Category Archives: Economie et Gestion

Les mémoires de Licence et Thèses présentées en vue de l’obtention du diplôme de Master of science (M. Sc) en Sciences Economiques : Effets en emploi d’un développement du captage du CO2 en France, Le risque de prix liée à la commercialisation du cacao, Diplômé d’Etudes Approfondies en Economie, Mémoire de Master 2 – Analyse économique et gouvernance des risques, L’actionnariat salarié dans les sociétés françaises : une solution d’avenir ?




Modélisation ARCH des rentabilités boursières de l’indice bancaire

Application, Modélisation ARCH des rentabilités boursières de l’indice bancaire – Chapitre III : Section 1- Les processus à non linéarités en variance : les modèle ARCH Engel (1982) a développé les modèles ARCH afin de permettre à la variance d’une série de dépendre de l’ensemble d’informations disponible, et notamment du temps. Cette classe des modèles… »


Les biais liés à l’irrationalité des investisseurs

5- Les biais liés à l’irrationalité des investisseurs La théorie des marchés financiers prend donc pour l’hypothèse la rationalité des investisseurs. Dans l’esprit théorique les investisseurs, sont tous égaux devant les informations, sont rationnels et ont pour but unique de maximiser la rentabilité de portefeuille. On distingue trois types d’investisseurs : 1- Les investisseurs individuels… »

Les bulles spéculatives et les biais liés à la taille des firmes

3- Les biais liés à la taille des firmes 3.1- L’effet taille Ibbotson remarque (1984) qu’un portefeuille composé des 29% d’actions dont la capitalisation est la plus faible du NYSE a un e rentabilité annuelle supérieure de 51% par rapport à une portefeuille rassemblant tous les titres du marché. C’est l’effet taille. Les principales conclusions… »


Les principaux biais à la théorie de l’efficience

Les principaux biais à la théorie de l’efficience – Section 3 : 1- Les biais à la théorie de l’efficience : généralité L’efficience des marchés financiers reste théorique. Il s’agit d’une situation optimale, directement liés à la théorie économique néo-classique et dont les places financières ne font pas se rapproche. En réalité, des nombreuses conditions… »

Les mesures de la rentabilité et de la performance d’une SICAV

5.1- quelques précisions sur les mesures de la rentabilité et de la performance d’une SICAV Il est nécessaire de définir la notion de performance des SICAV. La performance d’un portefeuille de même que sa mesure est en effet difficile à définir. Plusieurs concepts doivent être utilisés lorsque l’on recherche à mesurer la performance des portefeuilles.… »

La forme forte de l’efficience et information privilégiée

c)- La forme forte de l’efficience et information privilégiée 1- Définition et implications de la forme forte de l’efficience La forme forte de l’efficience est probablement la plus difficile à admettre intellectuellement et à démontrer empiriquement. La forme forte de la théorie prétend qu’il n’est pas possible de tirer parti des informations non publiques concernant… »