La crise financière : fonctionnement et organisation du système financier
La mondialisation financière : définition et caractéristiques
L’efficience des marchés financiers: définition et 3 dimensions
Assurance et Islam – Assurance classique dans le monde islamique
Gestion de la trésorerie : cas des PME
La rentabilité financière des banques commerciales RDC
Système financier international en temps crise, réformes ?
La crise financière actuelle et son impact sur le Maroc
La concurrence dans le secteur bancaire : définition et idée
La titrisation : définition, rôle et caractéristiques
La gestion de risque et rentabilité bancaire
Le système monétaire et financier international depuis la crise
Finance carbone, marché du co2 et performance des entreprises
Le budget, Outil de communication financière
Rentabilité financière des installations énergies renouvelables
Micro-assurance : business à risques pour les assureurs?
Etude du système européen d’échange de quotas carbone
L’externalisation de l’immobilier créée-t-elle de la valeur ?
Use of customer relationship management CRM in microfinance industry
La gestion budgétaire : la préparation de budget de l’Etat
Impôt sur le revenu applicable aux revenus salariaux
Opérations de crédit par signature: Risques internationaux
Les fonds à formule, historique et marché des fonds à formule
La dette publique: déf., historique et croissance économique
Finance d’entreprise comportementale et neuroéconomie
L’économie marocaine : 3 handicaps, évolutions et endettement
L’inspection Générale des Finances IGF
La liquidité des fonds immobiliers non cotés
L’audit bancaire : quelle pratique de l’audit interne ?
La microfinance en Haïti et l’amélioration des conditions de vie
Financement d’acquisition d’entreprises avec effet de levier
La finance islamique face à la crise financière
Impact macroéconomique des fonds souverainsChapitre 3 : Étude empirique Introduction du chapitre : Relation entre la dette publique et la croissance économique Les principales conclusions tirées de la littérature théorique et empirique ainsi que les faits stylisés, révèlent que la variation de la croissance économique est expliquée par plusieurs facteurs dont la variable dette …
Relation entre la dette publique et la croissance économique Lire la suite »
Chapitre 2 : Dette publique et croissance économique : analyse des faits stylisés Introduction du chapitre : La dette publique regroupe l’ensemble des emprunts contractés par l’État, les collectivités territoriales et les établissements et entreprises publiques. L’endettement public est le résultat d’un déséquilibre budgétaire, donne la possibilité aux pays développés …
La dette publique et la croissance économique dans PD et PED Lire la suite »
Université Mohammed V – Rabat Faculté des sciences juriqiues, économiques et socilaes Mémoire de fin d’étude Pour l’obtention du Master spécialisé en Finances Publiques et Fiscalité L’impact de la dette publique sur la croissance économique au Maroc Réalisé par : BOUKARTACHA Mazine EL MEHDAOUI Abdelhaq Encadré par : Professeur : …
L’impact de la dette publique sur la croissance économique Lire la suite »
Le ratio de rentabilité économique RoA, financière RoE et Cook Section 2 Evolution du ratio de couverture des risques et son impact sur la rentabilité des établissements financiers, cas des banques tunisiennes De tout temps, les législations misent en place, les agences de notations ainsi que les nouvelles réformes des …
Le ratio de rentabilité économique RoA, financière RoE et Cook Lire la suite »
Gestion du risque de crédit et de profitabilité des fonds propres Chapitre3 : Analyses empiriques de la performance des banques tunisiennes en matière de gestion de risque de crédits et son impact sur la rentabilité bancaire : cas de banque tunisienne Section 1 La Banque de Tunisie, leader des banques tunisiennes en …
Gestion du risque de crédit et de profitabilité des fonds propres Lire la suite »
L’impact de la fonction de crédit sur la rentabilité bancaire 2.4. Le ratio de liquidités Son respect doit permettre aux banques de faire face à leurs exigibilités à court terme avec leurs utilisations (ou emplois) de même durée. L’ensemble des crédits inférieurs à un mois doit être supérieur aux ressources …
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Risque de crédit, quel impact sur la rentabilité bancaire Section 2 Le risque de crédit : quel impact dur la rentabilité bancaire ? 2.1. Les déterminants de la performance bancaire Le bilan bancaire Le bilan de la banque est une photographie de sa situation économique. Il peut être présenté à …
Risque de crédit, quel impact sur la rentabilité bancaire ? Lire la suite »
Intérêts des dérivés de crédit et rentabilité des fonds propres 1.3. Intérêts spécifiques des dérivés de crédit En plus des avantages génériques présentés, certains cas particuliers sont importants à souligner : Les banques qui se refinancent à des niveaux élevés (Euribor+) ont intérêt à prendre du risque de crédit synthétiquement, donc …
Intérêts des dérivés de crédit et rentabilité des fonds propres Lire la suite »
Le transfert du risque de crédit les dérivés de crédit 1.2. Le transfert du risque de crédit : Les dérivés de crédit 1.2.1. Définitions 1.2.1.1. Un dérive de crédits – Un produit dérivé est un instrument financier monté sous la forme d’un contrat dont la valeur finale varie avec celles d’autres …
Le transfert du risque de crédit : les dérivés de crédit Lire la suite »
La gestion d’un portefeuille de crédit dans la banque Chapitre 2 Le risque de crédit, sa maîtrise, et son impact sur la rentabilité bancaire Depuis le début des années 80, les systèmes bancaires d’un grand nombre de pays ont connu des crises financières d’une ampleur considérable. Selon une étude faite …
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Le risque systémique et le type de modèle nécessaire 2.6. Le risque systémique Le risque systémique non diversifiable, est lié à la volatilité du niveau général du taux de défaut plutôt qu’à la volatilité de la défaillance de chaque contrepartie (pour un portefeuille parfaitement diversifié). 2.6.1. Le risque systémique est …
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Formule d’Altman Analyse financière et modèles d’évaluation 2.5. Formule d’Altman Z = a.R1+b.R2+c.R3+d.R4+e.R5 Chaque coefficient a, b, c, … représente une pondération. Ces scores, lorsqu’ils sont élevés, représentent une situation satisfaisante, et un risque de défaillance quand ils sont faibles. La combinaison Z possède donc un pouvoir séparateur robuste entre …
Formule d’Altman : Analyse financière et modèles d’évaluation Lire la suite »
Les résultats du modèle de la VAR 2.4. Les résultats du modèle Lorsqu’on veut calculer le VaR du crédit, un problème se pose. La distribution des gains et des pertes n’est pas assez importante. Pour cela, on utilise une simulation de Monte Carlo calibrée sur les résultats obtenus (la distribution …
Modèles basés sur la VaR – Evaluation du risque de crédit 2.2. Les modèles basés sur la VaR 2.2.1. La VaR appliquée au risque de crédit La VaR est l’abréviation d’un terme anglais, « Value at Risk » qui signifie « valeur en risque », utilisée habituellement pour mesurer le risque de marché relatif …
Modèles basés sur la VaR – Evaluation du risque de crédit Lire la suite »
Différents modèles d’évaluation du risque de crédit Section 2 Les différents modèles d’évaluation Le développement des marchés organisés du crédit a donné la possibilité aux banques de réaménager dynamiquement leur portefeuille, et ainsi, d’optimiser le couple rendement – risque. Pour cela, la construction d’un modèle interne de pilotage du risque …
Différents modèles d’évaluation du risque de crédit Lire la suite »