La finance

Projet de fin d'études en Finance

Mémoires de Master et TFE de Licence en Finance, système monétaire, crise financière : Finance carbone, marché du co2 et performance des entreprises, Use of CRM in Cameroon Microfinance Industry, L’inspection Générale des Finances IGF, LBO : Mode efficace de financement d’acquisition des entreprises ? Vers la fin des fonds en euros ? Réforme du système monétaire et financier depuis la crise financière, Système financier international en temps crise, réformes ?


La méthodologie de l’étude d’événement économique

2.2 La méthodologie de l’étude d’événement La méthodologie des études d’événement consiste à mettre en évidence une réaction des acteurs de marché à une information nouvelle (objectif premier) à expliquer cette réaction (deuxième objectif). Dans la finance, c’est une technique incontournable qui permet d’analyser le comportement des cours boursiers à l’arrivée d’une nouvelle information. Cette …

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La forme semi-forte de l’efficience et les tests d’événements

La forme semi-forte de l’efficience et les tests d’événements – Chapitre 2 : Par définition, et comme mentionné dans le chapitre 1 au niveau des différentes formes de l’efficience des marchés financiers, l’efficience au sens semi-fort implique que les informations disponibles concernant un titre sont intégrées dans son prix à l’instant même où ces dernières …

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définition du rendement d’un actif

Modèles de l’efficience de Random Walk, de Marginale et de Fair Game

1.3.3 Les modèles de l’efficience La bonne compréhension des tests empiriques nécessite que l’on présente les principaux processus générateurs de séries chronologiques des prix et d’évolution des cours qui sont proposés par les théoriciens. Selon E. Fama (1991), il existe mathématiquement trois modèles d’équilibre : le modèle de marche aléatoire e modèle de martingale et …

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L’efficience informationnelle du marché financier et ses modèles

1.3 L’efficience informationnelle du marché et ses modèles Etudier l’impact de la détention de l’information et de son traitement par les opérateurs sur les marchés financiers dans une logique de prise de décision, tel est l’objectif principal de ce chapitre. Rappelons que l’une des conditions de l’efficience des marchés financiers demeure l’accès à l’information à …

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Notions de rationalité et des anticipations rationnelles, Marché financier

1.2 Notions de rationalité et des anticipations rationnelles La théorie de l’efficience des marchés financiers est étroitement liée à la notion de rationalité des investisseurs tant au niveau du comportement que des anticipations. En effet, tout investisseur doit se comporter d’une manière cohérente face à la situation présente. Suite à l’émission de nouvelles informations, les …

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Hypothèses de la notion de l’efficience des marchés financiers

1. 1. 2 : Hypothèses et implications de cette notion de l’efficience Il s’agit dans cette section de mettre en exergue les éléments sur lesquelles repose cette notion de l’efficience des marchés financiers. Ils sont relatifs entre autres à la rationalité des investisseurs mais aussi aux caractéristiques de l’acquisition et au traitement de l’information, élément …

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