Calcul du Besoin de Financement d’Exploitation

  1. Gestion de la trésorerie : Cas des PME
  2. La conception de la trésorerie des PME
  3. Outils de l'analyse patrimoniale : analyse de la liquidité, de la solvabilité et de l'équilibre financier
  4. L'approche fonctionnelle : Trésorerie de l'entreprise PME
  5. Instruments d'analyse de trésorerie – Approche fonctionnelle
  6. Détermination de la trésorerie par les flux
  7. L'excédent de trésorerie: exploitation et financements
  8. Les enjeux de gestion de trésorerie
  9. L'erreur d'équilibrage – Gestion de la trésorerie
  10. Le rôle du trésorier et sa place dans l’entreprise
  11. Les trésoriers et les banques: liquidité et solvabilité
  12. Environnement financier de la trésorerie et gestion des risques
  13. L'environnement financier de la trésorerie : les prévisions
  14. Prévision financières à court terme: le budget de trésorerie
  15. Méthodes de prévision de la trésorerie et Problèmes
  16. Structure des tableaux – Gestion de la trésorerie
  17. Utilité de budget de trésorerie
  18. Les prévisions de trésorerie de fin d'année
  19. Plan de trésorerie ou budget de trésorerie
  20. Conditions bancaires et la prévision des flux de trésorerie
  21. Les prévisions financières à très court terme
  22. Les financements de trésorerie – Crédit interentreprises
  23. Les placements – Gestion de la trésorerie
  24. Les différentes formes de placement pour l’entreprise
  25. Le risque de crédit et la gestion de risques financiers
  26. Cause de risque de marché de l'entreprise
  27. La position totale de l’entreprise: les risques
  28. La gestion des risques de liquidités et de signature
  29. Gestion de la trésorerie – Cas de MA.BU.CIG
  30. La gestion permanente de la trésorerie
  31. Le contrôle de la trésorerie : pointage et contrôle de caisse
  32. La définition et l'élaboration du budget de trésorerie
  33. Gestion des excédents et des déficits de la trésorerie
  34. Calcul du Besoin de Financement d’Exploitation
  35. Analyse du contenu du BFE

L’analyse de la trésorerie, Définition et calcul du Besoin de Financement d’Exploitation BFE

II- L’analyse de la trésorerie

Cette analyse est faite par le Contrôleur de Gestion dans le but de mieux comprendre le solde de la trésorerie. Le solde de la trésorerie est déterminé à partir de l’analyse des opérations effectuées par celle-ci.

Ces opérations sont regroupées en trois catégories: les opérations de financements, les opérations d’investissements, et les opérations d’exploitation. Il est alors intéressant de faire cette analyse par l’étude de la structure financière faite à partir du bilan fonctionnel.

Le bilan fonctionnel est indiqué pour cela car il permet de mieux appréhender la structure du bilan comptable par le classement des postes de celui-ci en cycles.

On a les cycles suivants:

  • Le cycle d’exploitation: qui regroupe les opérations d’approvisionnements, de production et de vente;
  • Le cycle d’investissement: il comprend les décisions d’acquisition d’immobilisation;
  • Le cycle de financement: qui est l’ensemble des opérations de financement réalisées avec les bailleurs de fonds.

L'analyse de la trésorerie, Définition et calcul du BFE - Besoin de Financement d'Exploitation BFELe contrôleur de gestion appréciera la trésorerie par l’analyse de l’équilibre du bilan fonctionnel à travers les notions de Fonds de Roulement Net Global (FRNG), d’excédent de trésorerie d’exploitation (ETE) et de Besoin de Financement d’Exploitation (BFE).

Le FRNG représente un excédent des ressources à long terme par rapport aux immobilisations.

Le Besoin de Financement d’Exploitation BFE constitue une marge de sécurité pour l’entreprise.
C’est la différence entre les emplois d’exploitation et les ressources d’exploitation.

Notre analyse sera axée sur le Besoin de Financement d’Exploitation BFE parce qu’il permet une meilleure explication du solde de la trésorerie et il est directement lié à l’activité de l’entreprise.

1- Définition et calcul du Besoin de Financement d’Exploitation BFE

Lors du cycle d’exploitation, il apparaît un besoin de financement des stocks et des créances.
Il se dégage aussi une ressource de financement qui provient des fournisseurs et comptes rattachés.

C’est cette différence entre ce besoin et cette ressource qui donne le Besoin de Financement d’Exploitation BFE.

On peut le calculer à partir de la formule suivante : Besoin de Financement d’Exploitation BFE = Actif circulant d’exploitation- Passif circulant d’exploitation

Lire le mémoire complet ==> (Gestion de la trésorerie: Cas des PME)

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