Les perspectives futures du contrôle budgétaire révèlent une transformation essentielle dans la gestion de la performance. Cette étude met en lumière comment un système de contrôle budgétaire efficace peut non seulement détecter des écarts, mais aussi catalyser des actions correctives cruciales pour optimiser les résultats organisationnels.
Mesure de performance
Définition de la mesure de la performance
La notion de performance renvoie à l’évaluation des résultats et à la manière dont ils sont atteints, compte tenu des objectifs et des conditions d’atteinte.
Mesurer la performance va au-delà de l’observation, il s’agit de prendre des décisions pour améliorer les conditions de performance. Par conséquent, le contrôle de gestion, un système de gestion du rendement, doit mettre en place des indicateurs pour mesurer et surveiller la performance.1
Méthode de mesure de performance
On a trois méthodes sont : analyse horizontale, vertical et analyse par ratios. Toutes ces trois méthodes d‟analyse basent sur les états financiers (bilan et le compte de résultat).
Analyse horizontale
Cette analyse consiste à étudier l’évolution de certains postes clés des états financiers sur au moins deux exercices. Il s’appuie sur une étude des forces et faiblesses de l’entreprise en matière d’évolution de poste. L’utilisation de graphiques est très utile dans ce type d’analyse.
Les indicateurs du bilan
Les indicateurs de bilan permettent de mieux appréhender la réalité économique de l’entreprise et de mesurer l’équilibre financier et la situation de liquidité de l’entreprise.
Le fond de roulement (FR)
Le fond de roulement est l‟excédent des capitaux permanents sur les immobilisations nettes, il se calcule comme suit :2
FR = capitaux permanents – Immobilisations nettes
1 Brigitte Doriath, Contrôle budgétaire en 20 fiches 5ème édition fiche 17 page 1.
2 BOUYACOUB. F, «L‟entreprise et financement bancaire», édition Casbah, Alger, 2000, P. 175. Dans KARED Z, KHANTACHE A, Op cité, p61.
Besoin de fond de roulement (BFR)
L‟écart entre les biens et les financements, dégage un besoin complémentaire de financements qu‟on appelle le besoin en fonds de roulement.1
BFR = (valeurs d‟exploitation + valeurs réalisables) – (dettes à court terme-concours bancaires)
La trésorerie nette (TN)
La trésorerie nette est la différence entre le fonds de roulement net et le besoin en fonds de roulement.il est possible également de la calculer par la différence entre le solde des comptes de trésorerie de l‟actif du bilan et le solde des comptes de trésorerie du passif.
TN = fonds de roulement- besoin en fonds de roulement
Les indicateurs du tableau des comptes de résultats
L’analyse quantitative de l’activité et des performances économiques de l’entreprise permet de calculer des soldes intermédiaires à partir de compte de résultat.
La marge commerciale (MC)
C‟est un indicateur essentiel pour les entreprises commerciales, car elle mesure la marge réalisée sur l‟activité de vente, il représente le résultat commercial réalisé sur les vents de marchandises.
MC = vente de marchandise – cout d‟achat des marchandises
La production de l’exercice (PE)
Elle évalue le niveau d‟activité de production au cours de l‟exercice, c‟est un indicateur de gestion pour les entreprises industrielles, il permet de mesurer l‟importance de l‟entreprise sur le marché et déterminer les parts sur celui-ci.
PE = production vendue + productions stockée + production immobilisée
1 BOUIN. X et SIMON. F-X, «Comprendre et maitriser les outils de gestion à des fins opérationnelles», 2ème édition, Paris, 2003, P. 41.
La valeur ajoutée (VA)
C‟est le meilleur indicateur de mesure de l‟activité de l‟entreprise. Il traduit le supplément de valeur donnée par l‟entreprise dans son activité. Elle représente la richesse crée par l‟entreprise du fait de ses opérations.1
VA = MC + PE – consommation de l‟exercice en provenance de tiers
L’excédent brut d’exploitation(EBE)
Il indique les ressources générées par l‟exploitation (tirée de l‟activité) de l‟entreprise indépendamment de la politique de financement, d‟investissement et des dividendes. Il donne une indication sur la performance économique de l‟entreprise, l‟EBE se calcule comme :
EBE = valeur ajouté + subvention d‟exploitation – (impôt, taxes et versements assimilés + charges de personnel)
Le résultat d’exploitation (RE)
Ce solde permet de mesurer la performance industrielle et commerciale d‟une entreprise. Il représente le résultat réel généré par l‟activité courante correspondant aux opérations habituelles de l‟entreprise, indépendamment des opérations financières et exceptionnelles.
RE = (EBE + reprises sur provisions et transfert de charges + autres produits d‟exploitation)
Le résultat courant avant impôt (RCAI)
C‟est le résultat d‟exploitation généré par les opérations courantes d‟exploitation de l‟entreprise (c‟est le cumule du résultat d‟exploitation et du résultat financier), indépendamment des opérations exceptionnelles. Le résultat courant avant impôt mesure la performance de l‟activité économique et financière de l‟entreprise.
RCAI = RE + produits financiers + reprise sur provisions financières – charges financières-dotations aux provisions financières – (autrescharges d‟exploitation + Dotation aux amortissements et aux provisions)
1 VERNIMMEN. P, «Finance d‟entreprise», édition Dalloz, Paris, 2002, P. 157. Dans KARED Z, KHANTACHE A, Op cité, p62.
Le résultat hors exploitation (RHE)
C‟est le résultat des opérations non courantes de l‟entreprise ; autrement dit des opérations dont la réalisation n‟est pas liée à l‟exploitation ordinaire, normale de l‟entreprise. Il permet de mesurer l‟activité exceptionnelle de l‟entreprise.
RHE = produits hors exploitation – charges hors exploitation
Le résultat net de l’exercice (RN)
Il représente l‟indicateur de la rentabilité finale de l‟entreprise, permettant d‟évaluer ses performances sous divers aspects. Il intéresse aussi bien les gestionnaires que les actionnaires de l‟entreprise.
RN = RCAI + RHE – participations des salariés – Impôt sur le bénéfice des sociétés
Analyse verticale
L’analyse longitudinale peut comprendre les relations qui existent entre certains éléments des états financiers au cours d’un même exercice. Ainsi, pour cette analyse, des pourcentages seront ajoutés aux montants de l’état financier triennal.
Par conséquent, les éléments du bilan seront répertoriés en pourcentage du total des actifs, tandis que les éléments du compte de résultat seront répertoriés en pourcentage du total des ventes comme suit. Cette analyse permet d’établir certains liens entre les postes clés des états financiers. D’autres outils de mesure de la performance permettent une analyse plus approfondie de ces liens.
Analyse par ratios
L‟analyse par les ratios permet de percevoir plus facilement l‟évolution dans le taux de la performance financière tout en la comparant à celle d‟autres entreprises de même secteur d‟activité et de même taille.
Le ratio peut être défini comme : « un ratio est un rapport entre deux grandeurs comparées dans le but de fournir un élément d‟appréciation sur la situation financière ou la performance de l‟entreprise ».1
1 DORIATH. B et LOZATO. M, «Comptabilité et gestion des organisations», 6éme édition Dunod, Paris, 2008,
P. 136. Dans KARED Z, KHANTACHE A, o p cit, p64.
Les ratios de structure financière
L‟objectif de cette catégorie de ratios et d‟étudier le degré de la structure financière de l‟entreprise, et, ce à travers l‟étude des composants de celle-ci (investissements, liquidité, solvabilité…).
Ratio de Financements Total
L‟objectif visé par cet indicateur est d‟estimer et de comparer les ressources internes aux capitaux étrangers, on peut en préalable avoir une idée sur le degré de dépendance financière de l‟entreprise.
RFT = capitaux propres /total passif
Ratio de Financement des Investissements
Ce ratio permet de porter un jugement sur la politique d‟investissement adoptée par l‟entreprise, il faut noter que la recommandée est de 50% pour les entreprises industrielles. Il faut ajouter que plus ce ratio n‟est élevé, plus l‟actif ne perd des liquidités.
RF I= Valeurs immobilisées / total actif
Ratio d’Autonomie Financière
Il permet de faire une comparaison entre les capitaux interne et externe, plus ce ratio dépasse l‟unité (1), plus l‟entreprise est dite autonome.
RAF = capitaux propre / total de dettes
Ratio de solvabilité
Ce ratio mesure essentiellement la sécurité dont jouissent les créances a long, moyen et court terme constituant ainsi la marge de crédit de l‟entreprise autrement dit, si l‟on envisage une liquidation possible ou éventuelle, il donne une idée de la solvabilité probable, il suffit de prendre le rapport entre l‟actif total et capitaux étrangers (dettes à long, moyen et court terme).
Les ratios de liquidité
Ces ratios permettent d‟évaluer la capacité de l‟entreprise à rembourser ses dettes exigibles.
RS = total actif / total dettes
Ratio de Liquidité Générale :
Il permet d‟estimer la capacité de l‟entreprise, à travers la totalité de ses actifs liquides, à rembourser ses dettes exigibles.
RLG = actif circulant /dettes à court
Ratio de Liquidité Réduite
Ce ratio permet d‟estimer la capacité de l‟entreprise à honorer ses engagements à court terme moyennent les composants de l‟actif circulant le plus liquide, à savoir les valeurs réalisables et les valeurs disponible.
RLR = valeurs réalisables + valeurs disponibles
Ratio de Liquidité Immédiate
Ce ratio permet d‟indiquer la capacité à rembourser des dettes échues moyennent par les valeurs disponibles. Ce ratio confirme la situation de la liquidité de l‟entreprise.
RLI = valeur disponible /dettes à court terme
Les ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la performance globale de l‟entreprise et par conséquent, les résultats de différentes décisions prises par les gestionnaires. Les ratios de rentabilité sont les suivants :
Ratio de Rentabilité économique
Ce ratio permet d‟évaluer l‟impact de la politique fiscale et financière sur la rentabilité de l‟entreprise. Ce ratio exprime également la performance de l‟exploitation dans le temps et dans l‟espace.
RRE= (résultat net +IBS + impôt et taxes +charges financières) /capitaux permanents
Ratio de Rentabilité Financière
La rentabilité financière mesure la performance des capitaux propres, qui correspondent aux capitaux investis par les propriétaires de l‟entreprise, après prise en compte de rémunération des capitaux empruntés, c‟est-à-dire après déduction des charges financiers.
RRF = résultat net / capitaux propres
Ratio de Rentabilité Commerciale
Ce ratio exprime la rentabilité de l‟entreprise en fonction de son volume d‟activité. Une augmentation de ce ratio d‟une année à une autre peut s‟expliquer par une meilleure maitrise des dépenses par rapport aux ventes.
RRC = résultat net / CA
Les ratios du tableau des soldes intermédiaires de gestion
On peut déterminer certains ratios pour mesurer l‟évolution de la performance économique de l‟entreprise, à partir des premiers indicateurs (qui font partie du tableau des soldes intermédiaire de gestion).
Taux de marge commerciale
L‟activité économique est jugée performante si ce taux est élevé.
Taux de marge commerciale = (marge commerciale / ventes de marchandises HT)
Taux de croissance de production
L‟évolution positive de ce taux permet d‟apprécier la croissance de production d‟une année sur autre.
Taux de croissance de la valeur ajoutée
Taux de croissance de la production= production (N)-production (N-1)/production (N-1)
Ce taux permet d‟apprécier la création supplémentaire de richesses par l‟entreprise entre deux périodes. L‟étude de ces ratios à l‟échelle de l‟entreprise est assez pertinente. Elle indique si l‟entreprise est bien gérée et si les dirigeants ont bien engagé le capital apporté par les actionnaires ou emprunté auprès des établissements.
Taux de croissance de la VA = VA(N) – VA (N-1) / VA (N-1)
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1 Brigitte Doriath, Contrôle budgétaire en 20 fiches 5ème édition fiche 17 page 1. ↑
2 BOUYACOUB. F, «L‟entreprise et financement bancaire», édition Casbah, Alger, 2000, P. 175. Dans KARED Z, KHANTACHE A, Op cité, p61. ↑
3 BOUIN. X et SIMON. F-X, «Comprendre et maitriser les outils de gestion à des fins opérationnelles», 2ème édition, Paris, 2003, P. 41. ↑
4 VERNIMMEN. P, «Finance d‟entreprise», édition Dalloz, Paris, 2002, P. 157. Dans KARED Z, KHANTACHE A, Op cité, p62. ↑
5 DORIATH. B et LOZATO. M, «Comptabilité et gestion des organisations», 6éme édition Dunod, Paris, 2008, P. 136. Dans KARED Z, KHANTACHE A, o p cit, p64. ↑
Questions Fréquemment Posées
Qu’est-ce que la mesure de la performance dans le contrôle budgétaire?
La mesure de la performance renvoie à l’évaluation des résultats et à la manière dont ils sont atteints, compte tenu des objectifs et des conditions d’atteinte.
Quelles sont les méthodes de mesure de la performance?
Les trois méthodes de mesure de la performance sont l’analyse horizontale, l’analyse verticale et l’analyse par ratios.
Comment se calcule le besoin en fonds de roulement (BFR)?
Le besoin en fonds de roulement se calcule comme suit: BFR = (valeurs d’exploitation + valeurs réalisables) – (dettes à court terme – concours bancaires).