Les stratégies de mise en œuvre financière révèlent des insights surprenants sur la performance de la REGIDESO. En analysant la productivité des actifs et la liquidité, cette étude met en lumière des implications critiques pour la rentabilité et ouvre la voie à des recherches futures enrichissantes.
Analyse factuelle des performances financières de la REGIDESO
Analyse de la liquidité
L’analyse de la liquidité nous permettra d’évaluer si la REGIDESO est en mesure de répondre à ses obligations à court terme. Elle nous donnera un aperçu de la capacité de l’entreprise à disposer de liquidités de manière favorable.
Tableau n⁰ 03 : Ratios de liquidité générale (RLG)
Ce ratio se calcule en divisant l’actif circulant par les dettes à court terme.
| Tableau n⁰ 03 : Ratios de liquidité générale (RLG) | |
|---|---|
| Année | Valeur |
| 2020 | 1,02 |
| 2021 | 1,17 |
| 2022 | 1,15 |
Sources : Nous même à partir des données de la REGIDESO
[7_strategies-de-mise-en-uvre-pour-optimiser-la-regideso_1]
Source : Nous-mêmes
Graphe n⁰01
Le ratio de liquidité générale, également appelé ratio de liquidité courante, mesure la capacité d’une entreprise à rembourser ses dettes à court terme en utilisant ses actifs courants. Pour le calculer, on divise l’actif circulant par les dettes à court terme.
Pour la REGIDESO ce ratio était de 1,02 en 2020 :
- Cela signifie que pour chaque unité de dette à court terme, la REGIDESO dispose de 1,02 unités d’actifs courants pour les rembourser. Idéalement, un ratio supérieur à 1,0 est préférable, car il indique que l’entreprise a suffisamment d’actifs liquides pour faire face à ses obligations à court terme. Cependant, un ratio très élevé peut suggérer que l’entreprise a des liquidités inutilisées qui pourraient être investies de manière plus rentable.
Ce Ratio va passer à 1,17 en 2021 :
- Une augmentation du ratio de liquidité générale par rapport à l’année précédente est généralement positive. Cela indique que la REGIDESO a amélioré sa capacité à rembourser ses dettes à court terme avec ses actifs circulants.
Ratio de liquidité générale va diminuer à 1,15 en 2022 :
- Bien que ce ratio soit légèrement inférieur à celui de l’année précédente, il reste dans une plage acceptable. Cependant, il est important de surveiller les tendances à long terme pour voir s’il y a une détérioration constante de la capacité de la REGIDESO à faire face à ses obligations à court terme.
Tableau n⁰ 04 : Ratios de liquidité réduite
Ce ratio se calcule en divisant l’actif circulant (hors stock) par mes dettes à court terme
| Tableau n⁰ 04 : Ratios de liquidité réduite | |
|---|---|
| Année | Valeur |
| 2020 | 1,015 |
| 2021 | 1,12 |
| 2022 | 1,11 |
Source : Nous-mêmes à partir des données de la REGIDESO
Graphe n⁰02
[7_strategies-de-mise-en-uvre-pour-optimiser-la-regideso_2]
Source : nous-mêmes
Le ratio de liquidité réduite est un indicateur financier qui mesure la capacité d’une entreprise à payer ses dettes à court terme en se basant sur ses actifs circulants à l’exclusion des stocks.
Pour la REGIDESO le Ratio de liquidité réduite en 2020 était de 1,015
- En 2020, pour chaque unité de dettes à short terme, la REGIDESO dispose de 1,015 unités d’actifs circulants disponibles pour les rembourser sans tenir compte des stocks.
- Ce ratio de 1,015 indique une capacité relativement juste à couvrir ses dettes à court terme sans compter sur la vente de stocks.
Ce ratio est passé à 1,12 en 2021
- En 2021, le ratio a augmenté à 1,12, ce qui signifie que la REGIDESO a légèrement amélioré sa capacité à payer ses dettes à court terme avec ses actifs circulants moins les stocks.
- Cette amélioration peut indiquer une gestion plus efficace des liquidités et une réduction des risques liés aux dettes à court terme.
Ce ratio a diminué à 1,11 en 2022.
- En 2022, le ratio est retombé à 1,11, restant toutefois proche de la valeur de l’année précédente.
- Bien que légèrement inférieur à l’année précédente, ce ratio reste dans une zone acceptable, montrant que la REGIDESO conserve une capacité adéquate à honorer ses dettes à court terme sans dépendre des stocks.
Tableau n⁰05 : Ratio de liquidité immédiate
Ce ratio est calculé en divisant les disponibilités par les dettes à court terme.
| Tableau n⁰05 : Ratio de liquidité immédiate | |
|---|---|
| Année | Valeur |
| 2020 | 0,026 |
| 2021 | 0,024 |
| 2022 | 0,037 |
Source : Nous-mêmes à partir des données de la REGIDESO
Graphe n⁰03
[7_strategies-de-mise-en-uvre-pour-optimiser-la-regideso_3]
Sources : nous-mêmes
Le ratio de liquidité restreinte, qui est calculé en prenant les disponibilités de l’entreprise (comme la trésorerie et les équivalents de trésorerie) et en le divisant par les dettes à court terme, est un indicateur de la capacité d’une entreprise à rembourser ses dettes immédiates avec les liquidités qu’elle détient.
Pour la REGIDESO, nous pouvons ainsi interpréter ce ratio de la manière suivante : Ratio de liquidité restreinte en 2020 (0,026) :
- En 2020, le ratio de liquidité restreinte était de 0,026, ce qui signifie que pour chaque unité de dettes à court terme, la REGIDESO disposait de 0,026 unité de disponibilités pour les rembourser immédiatement.
- Un ratio aussi bas peut indiquer une faible capacité à rembourser ses dettes à court terme avec les liquidités immédiatement disponibles.
Ratio de liquidité restreinte en 2021 (0,024) :
- En 2021, le ratio de liquidité restreinte a légèrement diminué à 0,024 par rapport à l’année précédente.
- Cette diminution peut indiquer une détérioration de la capacité de la REGIDESO à rembourser ses dettes à court terme avec ses disponibilités.
Ratio de liquidité restreinte en 2022 (0,037) :
- En 2022, le ratio de liquidité restreinte a augmenté à 0,037, dépassant les valeurs des deux années précédentes.
- Cette augmentation peut indiquer une amélioration de la capacité de la REGIDESO à rembourser ses dettes à court terme en utilisant ses disponibilités.
Vérification de l’hypothèse 2
En observant ces ratios de liquidité au fil des années, nous constatons une certaine stabilité voire une amélioration de la liquidité de la REGIDESO, avec des ratios généralement supérieurs à 1.
Ainsi, sur la base de ces ratios, l’hypothèse selon laquelle « La REGIDESO dégage une liquidité favorable pour assurer la performance financière » est de validée, car les ratios de liquidité indiquent une capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs disponibles.
Questions Fréquemment Posées
Quel est le ratio de liquidité générale de la REGIDESO en 2021?
Le ratio de liquidité générale de la REGIDESO en 2021 était de 1,17.
Comment le ratio de liquidité réduite de la REGIDESO a-t-il évolué entre 2020 et 2022?
Le ratio de liquidité réduite de la REGIDESO est passé de 1,015 en 2020 à 1,12 en 2021, puis a diminué à 1,11 en 2022.
Pourquoi est-il important de surveiller les tendances des ratios de liquidité de la REGIDESO?
Il est important de surveiller les tendances à long terme des ratios de liquidité pour voir s’il y a une détérioration constante de la capacité de la REGIDESO à faire face à ses obligations à court terme.