L’utilité du rapport d’audit
Cette recherche explore l’utilité du rapport d’audit sous deux angles principaux : contractuel et décisionnel. L’analyse présente l’audit comme solution aux problèmes d’agence et d’asymétrie d’information dans les relations entre dirigeants, actionnaires et créanciers. Les travaux examinent la perception de l’utilité du rapport d’audit par le marché financier, les banquiers et les analystes financiers. Une étude empirique réalisée dans le contexte tunisien évalue l’impact du rapport d’audit sur les décisions d’octroi de crédit bancaire.
Université de Sfax pour le Sud
École Supérieure de Commerce
Mémoire présenté pour l’obtention de la Maîtrise en Études Comptables
Project presentation
L’Utilité du Rapport d’Audit
Yosra Mnif
Supervisé par : Mr. Nabil Aloulou
Année académique : 2001
Le terme audit a connu une large diffusion durant ces dernières décennies. Il ne s’agit plus d’une terminologie professionnelle, mais, du terme devenu lui-même courant dans le monde moderne des affaires. En effet, le développement d’activités géographiquement dispersées, le recours sans cesse à des financements extérieurs et le développement des marchés boursiers ont fait de l’entreprise une entité complexe dont un
Bibliographie
Articles:
• Arnold, J., et Moizer, P., 1984. A survey of the methods used by UK investment analysts to appraise investments in ordinary shares .Accounting and business research 195-208.
• Ball, R., Walker, R.G., Whittred, G.P.,1979 . Audit qualification and share prices. A journal of accounting and business studies 23-34.
• Bamber, E., Stratton, A., 1997. The information content of the uncertainty-rnodified audit report : Evidence from bank ban officers. Accounting Horizons 1-11.
• Banks, D.W., Kinney, W.R., 1982. Loss contingency reports and stock prices : an empirical study . Journal of accounting research 240-254.
• Chen, K.C.W., Church, B.K., 1996. Going concern opinions and the market’s reaction to bankruptcy filings. The accounting review I 17-128.
• Courtis, J.K, 1992. The reliability of perception based annual report disclosure studies. Accounting and business research 31-43.
• Davis, R.R.,1982. An empirical evaluation of auditors subject to opinion . Auditing , a journal of practice and theory13-32.
• Day, J., 1986. The use of annual reports by UK investment analysts. Accounting and business research 295-307.
• Dopuch, N., Holthausen, R., Leftwich, R., 1986. Abnormal stock returns associated with media disclosures of subject to qualified audit opinions. Journal of accounting and economics 93-117.
• Elliot, J.A., 1982. Subject to audit opinions and abnormal security returns-outcomes and ambiguities. Journal of accounting research 617-637.
• Estes, R., Reimer, M., 1977. A study of the effect of qualified auditors opinions on bankers lending decisions. Accounting and business research 250-258.
• Fields, L.P., Wilkins, M.S.,1991. The information content of withdraw audit qualifications. Auditing a journal of practice and theory 62-69.
• Firth, M., 1980. A note on the impact of audit qualifications on lending and credit decisions. Journal of Banking and Finance 257-267.
• Jensen, M.C., W.H. Meckling., 1976. Theory of the Firm Managerial Behavior, Agency Costs and Ownership Stucture . Journal of Financial Economics 3 , 305-360.
• Libby, R.,1979. The impact of uncertainty reporting on the ban decision. Journal of accounting research 35-57.
• N.Aloulou., 2000. L’importance de l’audit et l’indépendance des auditeurs : avis des théoriciens. Revue Comptable et Financière 15-19.
Ouvrages et Mémoires :
• N. Aloulou. La demande d’audit et les changements d’auditeurs : application de la théorie d’agence. Mémoire de DEA à l’ISCAE.
• R. Manita. La place du rapport d’audit dans la décision d’octroi de crédit : fondements et application aux banques tunisiennes. Mémoire de DEA à l’ISCAE.
• S. Ktat. Perception de l’utilité du rapport d’audit par les principaux utilisateurs. Mémoire de DEA à l’ISCAE.
• S. Eleuch. Effet de l’information comptable sur le volume de transaction et la rentabilité des titres. Mémoire de DEA à l’ISCAE.
• Soltani. B., édition 1996. Le commissaire aux comptes et le marché financier, collection Recherche en Gestion.
Liste des abréviations
• MEDAF : Modèle d’évaluation des actifs financiersSSAP : Statement on Standard Accounting PracticeIASC : International Accounting Standards CommitteeICCA : the Institute of Chartered Accountants in AustraliaSEC : Security Exchange CommissionSAS : Statement on Auditing StandardAICPA : American Institute of Certified Public Accountant
• MEDAF : Modèle d’évaluation des actifs financiers
• SSAP : Statement on Standard Accounting Practice
• IASC : International Accounting Standards Committee
• ICCA : the Institute of Chartered Accountants in Australia
• SEC : Security Exchange Commission
• SAS : Statement on Auditing Standard
• AICPA : American Institute of Certified Public Accountant
Annexes
Annexe 1 : Composition de l’échantillon
• Amen Banque (3 agences)Banque de l’habitat (1 agence)Banque du Sud (3 agences)BIAT (4 agences)UBCI (2 agences)UIB (2 agences)BNA (2 agences)BTS (1 agence)STB (2 agences)
• Amen Banque (3 agences)Banque de l’habitat (1 agence)Banque du Sud (3 agences)BIAT (4 agences)UBCI (2 agences)UIB (2 agences)BNA (2 agences)BTS (1 agence)STB (2 agences)
• Amen Banque (3 agences)
• Banque de l’habitat (1 agence)
• Banque du Sud (3 agences)
• BIAT (4 agences)
• UBCI (2 agences)
• UIB (2 agences)
• BNA (2 agences)
• BTS (1 agence)
• STB (2 agences)
Annexe 2 : Questionnaire
I – Questions Générales :
• Prenez-vous seul, ou dans le cadre d’un comité, la décision d’octroi de crédit ?
Seul Comité
• Votre responsabilité pour l’octroi d’un crédit est-elle limitée à un montant particulier ?
Oui Non
Si oui , pour quel montant ? Montant… MD (en millier de dinars)
• Prenez-vous votre décision au vu du seul dossier du client ?
Oui Non
II. Questions Qualitatives :
• Notez sur une échelle de 1 à 5, l’utilité de chacune des sources d’information suivantes pour votre prise de décisions d’octroi de crédit :très utileutileutilité moyennePlutôt utileInutile
• très utile
• utile
• utilité moyenne
• Plutôt utile
• Inutile
• Analyse technique basée sur l’évolution des cours boursiers
• Etats financiers
• Les comptes prévisionnels
• Le rapport du commissaire aux comptes
• Autres sources personnelles à préciser :
• Parmi les informations dont vous disposez sur les sociétés, le rapport du commissaire au compte joue t-il un rôle ?
• Très important
• Important
• Peu important
• Pas important
• la forme et la précision des rapports des commissaires aux comptes vous satisfont t –elles ?
• Toujours
• Souvent
• Rarement
• A défaut de satisfaction, vous trouvez que le rapport du commissaire aux comptes manque :
• De précision
• De détails
• De ponctualité
• D’informations prévisionnelles
• D’autres éléments à préciser :
• Dans le processus de recommandation d’un prêt, contactez- vous les commissaires aux comptes concernés pour clarifier le contenu de leurs rapports d’audit ?
• Toujours
• Souvent
• Quelques fois
• Rarement
• Pas du tout
• Modifiez-vous vos décisions d’octroi de prêt lorsque les rapports des commissaires aux comptes contiennent des réserves ?
• Toujours
• Souvent
• Quelques fois
• Rarement
• Dans le cas où l’opinion du commissaire aux comptes contient des réserves, est – il important selon vous de connaître les postes des comptes sur les quelles ces réserves sont exprimées :
• Très important
• Important
• Peu important
• Pas important
• Dans l’hypothèse de publication des réserves, selon vous quelle est la plus significative de ces cinq formes de réserves suivantes qui peuvent être exprimées par le commissaire aux comptes ? classez-les par ordre décroissant d’importance
• Réserves concernant la non conformité avec certaines règles et pratiques comptables
• Réserves concernant des incertitudes sur certains postes comptables
• Réserves concernant l’évaluation des actifs
• Réserves concernant un changement de méthode comptable
• Réserves concernant la continuité d’exploitation
• Accordez vous un crédit lorsque le rapport du commissaire aux comptes contient une réserve sur la continuité d’exploitation ?
• Toujours
• Souvent
• Rarement
• Jamais
• Selon vous l’impacte de la divulgation d’une opinion avec réserves sur la décision d’octroi de crédit varie-il selon le type de réserves ?
• Oui
• Non