{"id":64356,"date":"2019-12-12T06:00:00","date_gmt":"2019-12-12T05:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/wikimemoires.net\/?p=64356"},"modified":"2023-01-23T09:53:55","modified_gmt":"2023-01-23T09:53:55","slug":"discussions-empiriques-sur-la-rentabilite-des-banques","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/wikimemoires.net\/2019\/12\/discussions-empiriques-sur-la-rentabilite-des-banques\/","title":{"rendered":"Discussions empiriques sur la rentabilit\u00e9 des banques"},"content":{"rendered":"<p>Discussions empiriques sur la rentabilit\u00e9 des banques<\/p>\n<p><strong>La rentabilit\u00e9 des banques<\/strong><\/p>\n<div id=\"ez-toc-container\" class=\"ez-toc-v2_0_65 ez-toc-wrap-right counter-hierarchy ez-toc-counter ez-toc-light-blue ez-toc-container-direction\">\n<div class=\"ez-toc-title-container\">\n<p class=\"ez-toc-title \" >Table des mati&egrave;res<\/p>\n<span class=\"ez-toc-title-toggle\"><a href=\"#\" class=\"ez-toc-pull-right ez-toc-btn ez-toc-btn-xs ez-toc-btn-default ez-toc-toggle\" aria-label=\"Toggle Table of Content\"><span class=\"ez-toc-js-icon-con\"><span class=\"\"><span class=\"eztoc-hide\" style=\"display:none;\">Toggle<\/span><span class=\"ez-toc-icon-toggle-span\"><svg style=\"fill: #999;color:#999\" xmlns=\"http:\/\/www.w3.org\/2000\/svg\" class=\"list-377408\" width=\"20px\" height=\"20px\" viewBox=\"0 0 24 24\" fill=\"none\"><path d=\"M6 6H4v2h2V6zm14 0H8v2h12V6zM4 11h2v2H4v-2zm16 0H8v2h12v-2zM4 16h2v2H4v-2zm16 0H8v2h12v-2z\" fill=\"currentColor\"><\/path><\/svg><svg style=\"fill: #999;color:#999\" class=\"arrow-unsorted-368013\" xmlns=\"http:\/\/www.w3.org\/2000\/svg\" width=\"10px\" height=\"10px\" viewBox=\"0 0 24 24\" version=\"1.2\" baseProfile=\"tiny\"><path d=\"M18.2 9.3l-6.2-6.3-6.2 6.3c-.2.2-.3.4-.3.7s.1.5.3.7c.2.2.4.3.7.3h11c.3 0 .5-.1.7-.3.2-.2.3-.5.3-.7s-.1-.5-.3-.7zM5.8 14.7l6.2 6.3 6.2-6.3c.2-.2.3-.5.3-.7s-.1-.5-.3-.7c-.2-.2-.4-.3-.7-.3h-11c-.3 0-.5.1-.7.3-.2.2-.3.5-.3.7s.1.5.3.7z\"\/><\/svg><\/span><\/span><\/span><\/a><\/span><\/div>\n<nav><ul class='ez-toc-list ez-toc-list-level-1 eztoc-toggle-hide-by-default' ><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-2'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-1\" href=\"https:\/\/wikimemoires.net\/2019\/12\/discussions-empiriques-sur-la-rentabilite-des-banques\/#I_Discussions_empiriques_sur_la_rentabilite_des_banques\" title=\"I. Discussions empiriques sur la rentabilit\u00e9 des banques\">I. Discussions empiriques sur la rentabilit\u00e9 des banques<\/a><ul class='ez-toc-list-level-3' ><li class='ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-2\" href=\"https:\/\/wikimemoires.net\/2019\/12\/discussions-empiriques-sur-la-rentabilite-des-banques\/#1_Approche_econometrique_des_determinants_de_la_rentabilite_des_banques_europeennes_Yao_2005\" title=\"1. Approche \u00e9conom\u00e9trique des d\u00e9terminants de la rentabilit\u00e9 des banques europ\u00e9ennes (Yao, 2005)\">1. Approche \u00e9conom\u00e9trique des d\u00e9terminants de la rentabilit\u00e9 des banques europ\u00e9ennes (Yao, 2005)<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-3\" href=\"https:\/\/wikimemoires.net\/2019\/12\/discussions-empiriques-sur-la-rentabilite-des-banques\/#2_Analyse_des_determinants_de_la_rentabilite_des_banques_commerciales_saoudiennes_Abderazek_2010\" title=\"2. Analyse des d\u00e9terminants de la rentabilit\u00e9 des banques commerciales saoudiennes (Abderazek, 2010)\">2. Analyse des d\u00e9terminants de la rentabilit\u00e9 des banques commerciales saoudiennes (Abderazek, 2010)<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-4\" href=\"https:\/\/wikimemoires.net\/2019\/12\/discussions-empiriques-sur-la-rentabilite-des-banques\/#3_Mesure_de_la_performance_des_banques_dans_les_pays_en_developpement\" title=\"3. Mesure de la performance des banques dans les pays en d\u00e9veloppement\">3. Mesure de la performance des banques dans les pays en d\u00e9veloppement<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-5\" href=\"https:\/\/wikimemoires.net\/2019\/12\/discussions-empiriques-sur-la-rentabilite-des-banques\/#4_La_rentabilite_des_banques_et_ses_determinants_Cas_du_Maroc_Mansouri_Afroukh_2009\" title=\"4. La rentabilit\u00e9 des banques et ses d\u00e9terminants: Cas du Maroc ( Mansouri &amp; Afroukh , 2009)\">4. La rentabilit\u00e9 des banques et ses d\u00e9terminants: Cas du Maroc ( Mansouri &amp; Afroukh , 2009)<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-6\" href=\"https:\/\/wikimemoires.net\/2019\/12\/discussions-empiriques-sur-la-rentabilite-des-banques\/#5_Determinants_de_la_rentabilite_des_banques_commerciales_en_Republique_Democratique_du_Congo\" title=\"5. D\u00e9terminants de la rentabilit\u00e9 des banques commerciales en R\u00e9publique D\u00e9mocratique du Congo\">5. D\u00e9terminants de la rentabilit\u00e9 des banques commerciales en R\u00e9publique D\u00e9mocratique du Congo<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-7\" href=\"https:\/\/wikimemoires.net\/2019\/12\/discussions-empiriques-sur-la-rentabilite-des-banques\/#6_Determinants_de_la_Rentabilite_Financiere_des_Banques_Commerciales_en_Republique_Democratique_Du_Congo_de_2005_a_2015_Etude_econometrique_Uvoya_2015\" title=\"6. D\u00e9terminants de la Rentabilit\u00e9 Financi\u00e8re des Banques Commerciales en R\u00e9publique D\u00e9mocratique Du Congo de 2005 \u00e0 2015 : Etude \u00e9conom\u00e9trique (Uvoya, 2015)\">6. D\u00e9terminants de la Rentabilit\u00e9 Financi\u00e8re des Banques Commerciales en R\u00e9publique D\u00e9mocratique Du Congo de 2005 \u00e0 2015 : Etude \u00e9conom\u00e9trique (Uvoya, 2015)<\/a><\/li><\/ul><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-2'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-8\" href=\"https:\/\/wikimemoires.net\/2019\/12\/discussions-empiriques-sur-la-rentabilite-des-banques\/#II_Etudes_de_cas\" title=\"II. Etudes de cas\">II. Etudes de cas<\/a><\/li><\/ul><\/nav><\/div>\n<h2><span class=\"ez-toc-section\" id=\"I_Discussions_empiriques_sur_la_rentabilite_des_banques\"><\/span>I. Discussions empiriques sur la rentabilit\u00e9 des banques<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h2>\n<p>Nous pr\u00e9sentons quelques travaux empiriques d\u00e9j\u00e0 men\u00e9s sur la rentabilit\u00e9 des banques en mettant en exergue les contributions et limites de chaque \u00e9tude et en comparant les r\u00e9sultats afin de mieux positionner notre recherche.<\/p>\n<p>Les deux premi\u00e8res \u00e9tudes analysent les d\u00e9terminants de la rentabilit\u00e9 des banques en dehors de l\u2019Afrique; ensuite, nous pr\u00e9sentons deux autres \u00e9tudes men\u00e9es dans le contexte africain : l\u2019une, analyse les d\u00e9terminants de la profitabilit\u00e9 des banques dans l\u2019Union Economique et Mon\u00e9taire Ouest Africaine (UEMOA) et l\u2019autre, analyse la rentabilit\u00e9 des <a href=\"https:\/\/wikimemoires.net\/2011\/09\/historique-des-banques-marocaines-du-secteur-bancaire\/\">banques marocaines<\/a>.<\/p>\n<p>Enfin, nous allons clore nos discussions empiriques en pr\u00e9sentant deux \u00e9tudes men\u00e9es en R\u00e9publique D\u00e9mocratique du Congo.<\/p>\n<h3><span class=\"ez-toc-section\" id=\"1_Approche_econometrique_des_determinants_de_la_rentabilite_des_banques_europeennes_Yao_2005\"><\/span>1. Approche \u00e9conom\u00e9trique des d\u00e9terminants de la rentabilit\u00e9 des banques europ\u00e9ennes (Yao, 2005)<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\n<p>Dans son article, Yao, K.(2005) analyse la rentabilit\u00e9 des banques dans six pays europ\u00e9ens (28 banques allemandes; 21 banques belges; 19 banques fran\u00e7aises;32 banques luxembourgeoises; 14 banques anglaises; et 22 banques <!--more--> suisses) entre 1994 et 1997. L\u2019objectif de l\u2019\u00e9tude \u00e9tait de montrer comment les caract\u00e9ristiques des banques et l&rsquo;environnement financier affectent la rentabilit\u00e9 des banques europ\u00e9ennes.<\/p>\n<p>L\u2019auteur a utilis\u00e9 un mod\u00e8le \u00e0 effet fixe en adaptant la formulation lin\u00e9aire de Bourke (1989) avec une structure de la matrice variance covariance des erreurs sans corr\u00e9lation et Homosc\u00e9dasticit\u00e9. Trois variables ont \u00e9t\u00e9 expliqu\u00e9es : le rendement des capitaux (ROE), le rendement des actifs (ROA) et le rendement de la valeur ajout\u00e9e par rapport au total des actifs (B\u00e9n\u00e9fice avant imp\u00f4ts + Charges personnel + provisions sur pertes \/ Total actif).<\/p>\n<p>Les variables exog\u00e8nes retenues dans le mod\u00e8le sont : le frais du personnel (Frais du personnel\/Total actif); le ratio de liquidit\u00e9 (Caisse + d\u00e9p\u00f4ts bancaires+ valeurs mobili\u00e8res\/Total actif et le ratio du capital (Capital + r\u00e9serve\/ Total actif).<\/p>\n<p>Quant aux variables exog\u00e8nes externes, il y a le ratio de concentration : il s\u2019agit de la part des actifs des dix plus grandes banques par rapport au total des actifs; la propri\u00e9t\u00e9 des banques par le gouvernement; le taux d\u2019int\u00e9r\u00eat; la structure de march\u00e9; l\u2019inflation et le PIB.<\/p>\n<p>Son \u00e9tude a abouti aux r\u00e9sultats suivants :<\/p>\n<ul>\n<li>\u00a0L&rsquo;augmentation des frais de personnel am\u00e9liore la rentabilit\u00e9 des banques europ\u00e9ennes car, lorsqu&rsquo;il est bien r\u00e9mun\u00e9r\u00e9, le personnel a tendance \u00e0 se consacrer plus \u00e0 son travail; ce qui accro\u00eet sa productivit\u00e9<\/li>\n<li>\u00a0Le taux d&rsquo;int\u00e9r\u00eat nominal long terme sur obligations influence positivement et significativement le niveau de la marge d\u00e9gag\u00e9e par l&rsquo;industrie bancaire et sur la rentabilit\u00e9;<\/li>\n<li>\u00a0L&rsquo;implication de l&rsquo;Etat en tant qu&rsquo;actionnaire semble \u00eatre n\u00e9gativement corr\u00e9l\u00e9e avec la rentabilit\u00e9 des banques;<\/li>\n<li>\u00a0Le ratio de liquidit\u00e9 est n\u00e9gativement corr\u00e9l\u00e9 avec la rentabilit\u00e9. Car les liquidit\u00e9s d\u00e9tenues par les banques ont g\u00e9n\u00e9ralement un co\u00fbt. Ces r\u00e9sultats ont \u00e9t\u00e9 identiques \u00e0 ceux de Molyneux et Thornton (1992) mais sont en d\u00e9saccord avec ceux de Bourke (1989) qui trouvait une relation positive statistiquement significative;<\/li>\n<li>\u00a0Il existe une relation positive et significative entre la rentabilit\u00e9 et les ratios de capital. Bourke (1989); Molyneux et Thornton (1992) ont eu \u00e0 trouver les m\u00eames r\u00e9sultats.<\/li>\n<\/ul>\n<p>La contribution de l\u2019auteur est l\u2019ajout d\u2019un autre indicateur de mesure de la performance des banques; il s\u2019agit du rendement de la valeur ajout\u00e9e par rapport au total des actifs (B\u00e9n\u00e9fice avant imp\u00f4ts + Charges personnel + provisions sur pertes \/ Total actif).<\/p>\n<h3><span class=\"ez-toc-section\" id=\"2_Analyse_des_determinants_de_la_rentabilite_des_banques_commerciales_saoudiennes_Abderazek_2010\"><\/span>2. Analyse des d\u00e9terminants de la rentabilit\u00e9 des banques commerciales saoudiennes (Abderazek, 2010)<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\n<p>L\u2019objectif poursuivi par l\u2019\u00e9tude \u00e9tait d\u2019analyser le lien entre d\u2019une part, la rentabilit\u00e9 (Variable endog\u00e8ne) mesur\u00e9e par la ROE, ROA et MIN (Marge d\u2019int\u00e9r\u00eat net) et d\u2019autre part, les facteurs internes et externes au syst\u00e8me bancaire saoudiens.<\/p>\n<p>L\u2019\u00e9tude a port\u00e9 sur un panel cylindr\u00e9 de dix banques commerciales sur une p\u00e9riode allant de 1999 \u00e0 2007. Les param\u00e8tres ont \u00e9t\u00e9 estim\u00e9s \u00e0 partir d\u2019un mod\u00e8le \u00e0 effet individuel fixe et \u00e0 partir de la m\u00e9thode de moindre carr\u00e9; son \u00e9tude a abouti aux r\u00e9sultats suivants :<\/p>\n<ul>\n<li>\u00a0La variable ad\u00e9quation du capital est positive et significative au seuil de 1% pour les 3 cas. Ces r\u00e9sultats sont conformes aux pr\u00e9dictions de l\u2019auteur et sont identiques aux r\u00e9sultats trouv\u00e9s par (Yao, 2005)<\/li>\n<li>\u00a0Le signe du ratio allocation des d\u00e9p\u00f4ts est positif et significatif au seuil de 1% pour ROA et 5% pour ROE cela implique que les banques saoudiennes financent une grande partie de leur actif productif par des d\u00e9p\u00f4ts sans recourir \u00e0 des ressources externes co\u00fbteuses;<\/li>\n<li>\u00a0Le coefficient net d\u2019exploitation indique une relation inverse et significative au seuil de 1% avec ROA et ROE;<\/li>\n<li>\u00a0La taille de la banque a une relation positive et significative au seuil de 5 % avec ROA et 1% avec MIN;<\/li>\n<li>\u00a0Il y a une relation inverse et significative au seuil de 1% entre le ratio de liquidit\u00e9 et la rentabilit\u00e9 mesur\u00e9e par la marge d\u2019int\u00e9r\u00eat net (MIN). Les banques les plus liquides d\u00e9tiennent un niveau de capital et de risque tr\u00e8s \u00e9lev\u00e9.<\/li>\n<li>\u00a0Le risque de cr\u00e9dit n\u2019est pas significatif pour les banques saoudiennes; car elles arrivent facilement \u00e0 recouvrer leurs cr\u00e9ances;<\/li>\n<li>\u00a0Il existe un lien significatif entre le taux de croissance de l\u2019\u00e9conomie mesur\u00e9 par le PIB et le niveau de rentabilit\u00e9 des banques;<\/li>\n<li>\u00a0Concernant, les croissances du taux d\u2019inflation et du taux interbancaire, l\u2019\u00e9tude a montr\u00e9 que leur effet est faible et non significatif sur la rentabilit\u00e9 des banques saoudiennes.<\/li>\n<\/ul>\n<p>Dans son article, Abderazek S.(2010) mesure la rentabilit\u00e9 des banques \u00e0 l\u2019aide de trois differentes variables endog\u00e8nes : ROA, ROE et MIN tout en utilisant les m\u00eames variables exog\u00e8nes (D\u00e9terminants internes et externes) pour chaque variable endog\u00e8ne.<\/p>\n<p>L\u2019avantage que cette approche pr\u00e9sente est d\u2019identifier le mod\u00e8le le plus significatif; dans le cas de son \u00e9tude, le mod\u00e8le avec la ROA comme variable endog\u00e8ne a une meilleure qualit\u00e9 d\u2019ajustement car le coefficient de d\u00e9termination est de 75,4%; contrairement aux mod\u00e8les ROE et MIN, qui pr\u00e9sentent des coefficients de d\u00e9termination respetivement de 68% et 51%.<\/p>\n<p>Partant de l\u2019\u00e9quation : \ud835\udc45\ud835\udc42\ud835\udc38 = \ud835\udc45\ud835\udc42\ud835\udc34 \u00d7 \ud835\udc3f\ud835\udc52\ud835\udc63\ud835\udc56\ud835\udc52\ud835\udc5f \ud835\udc53\ud835\udc56\ud835\udc5b\ud835\udc4e\ud835\udc5b\ud835\udc50\ud835\udc56\ud835\udc52\ud835\udc5f, dans son article, l\u2019auteur a tenu compte du ratio de levier \u00e0 travers l\u2019ad\u00e9quation du capital qui est un facteur qui influe sur la ROE. Un ratio de levier financier tr\u00e8s \u00e9lev\u00e9 pour une banque pourrait l\u2019exposer \u00e0 un risque d\u2019insolvabilit\u00e9 car le financement des op\u00e9rations de cr\u00e9dit se fait plus avec les d\u00e9p\u00f4ts plut\u00f4t qu\u2019avec les fonds propres de la banque.<\/p>\n<p>Toutefois, \u00e9tant donn\u00e9 que la ROA et le ratio de levier entrent dans le calcul de la d\u00e9termination de la ROE, nous pensons qu\u2019il est pr\u00e9f\u00e9rable de se limiter \u00e0 estimer un seul mod\u00e8le avec la ROE comme variable endog\u00e8ne.<\/p>\n<p>Concernant le mod\u00e8le avec comme variable endog\u00e8ne, la marge d\u2019int\u00e9r\u00eat net (MIN), qui mesure les revenus nets d\u00e9gag\u00e9s par rapport aux actifs productifs (cr\u00e9dits et titres).<\/p>\n<p>Nous pensons que cette variable qui est consider\u00e9e par l\u2019auteur comme \u00e9tant endog\u00e8ne, peut \u00e9galement \u00eatre une variable exog\u00e8ne qui explique la ROE car ce ratio est proche du ratio de rotation d\u2019actif; donc, la capacit\u00e9 \u00e0 transformer rapidement les cr\u00e9dits octroy\u00e9s en int\u00e9r\u00eat re\u00e7u par la banque.<\/p>\n<h3><span class=\"ez-toc-section\" id=\"3_Mesure_de_la_performance_des_banques_dans_les_pays_en_developpement\"><\/span>3. Mesure de la performance des banques dans les pays en d\u00e9veloppement<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\n<p>Le cas de l\u2019UEMOA (Union Economique Et Mon\u00e9taire Ouest Africaine) (Kablan , 2007)<\/p>\n<p>L\u2019un des objectifs poursuivis par l\u2019\u00e9tude \u00e9tait celui d\u2019identifier les facteurs sp\u00e9cifiques aux banques de l\u2019UEMOA qui influent sur leur efficacit\u00e9 apr\u00e8s la restructuration du syst\u00e8me bancaire survenue de 1993 \u00e0 1996. L\u2019\u00e9tude a \u00e9t\u00e9 men\u00e9e sur un \u00e9chantillon de 35 banques des pays suivants : B\u00e9nin, Burkina Faso, C\u00f4te d\u2019ivoire, Mali, S\u00e9n\u00e9gal et Togo.<\/p>\n<p>L\u2019auteur a prouv\u00e9 que l\u2019efficacit\u00e9-co\u00fbt des banques est impact\u00e9e positivement et significativement par la part des capitaux propres dans l\u2019actif total. Ce r\u00e9sultat a \u00e9galement \u00e9t\u00e9 trouv\u00e9 par (Allen et Rai,1996); (Yao, 2005) et (Abderazek, 2010).<\/p>\n<p>Une analyse plus d\u00e9taill\u00e9e (par groupe de banques) a \u00e9galement d\u00e9montr\u00e9 que les banques locales \u00e0 capitaux priv\u00e9s sont les plus efficientes suivies par les banques \u00e9trang\u00e8res, puis des banques \u00e9tatiques qui pr\u00e9sentent les degr\u00e9s d\u2019efficacit\u00e9-co\u00fbt et technique les plus faibles.<\/p>\n<p>L\u2019auteur a fini par proposer principalement deux recommandations : La premi\u00e8re permettra aux banques de r\u00e9aliser des \u00e9conomies d\u2019\u00e9chelle. L\u2019auteur propose que les autorit\u00e9s mettent en \u0153uvre des mesures (notamment la promotion d\u2019une bancarisation plus importante au sein des populations des pays de l\u2019UEMOA) permettant aux banques par le biais des \u00e9conomies d\u2019\u00e9chelle d\u2019incorporer de mani\u00e8re effective les changements technologiques.<\/p>\n<p>La mise en place des guichets automatiques par exemple rendrait certains services bancaires plus accessibles aux clients et donc aurait un impact plus important sur la performance des banques.<\/p>\n<p>Etant donn\u00e9 que la Fintech bouleverse actuellement le business model des banques, l\u2019apport de l\u2019auteur permettra non seulement aux banques de s\u2019ins\u00e9rer aux changements de l\u2019environnement technologique afin de maintenir leurs performances, mais aussi, \u00e0 baisser certains co\u00fbts \u00e0 l\u2019interne afin d\u2019\u00eatre efficient.<\/p>\n<p>La deuxi\u00e8me recommandation concerne la gestion interne des banques; l\u2019auteur recommande \u00e0 ce que l\u2019autorit\u00e9 mon\u00e9taire veille \u00e0 la sant\u00e9 financi\u00e8re des banques de la zone et particuli\u00e8rement \u00e0 leur capacit\u00e9 \u00e0 financer leurs actifs immobilis\u00e9s par leurs fonds propres.<\/p>\n<p>A cette recommandation, nous pouvons insister surtout sur le financement des actifs circulants; que l\u2019on peut consid\u00e9rer dans le cadre d\u2019une banque comme \u00e9tant des cr\u00e9dits octroy\u00e9s. Il sera donc important que les autorit\u00e9s limitent la prise de risque excessif en utilisant les fonds du public pour financer les cr\u00e9dits.<\/p>\n<h3><span class=\"ez-toc-section\" id=\"4_La_rentabilite_des_banques_et_ses_determinants_Cas_du_Maroc_Mansouri_Afroukh_2009\"><\/span>4. La rentabilit\u00e9 des banques et ses d\u00e9terminants: Cas du Maroc ( Mansouri &amp; Afroukh , 2009)<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\n<p>Son \u00e9tude explique la performance financi\u00e8re (mesur\u00e9e par les rendements sur actifs et les marges d\u2019int\u00e9r\u00eat) de 5 banques marocaines sur une p\u00e9riode allant de 1993 \u00e0 2006 \u00e0 partir des variables organisationnelles, macro-financi\u00e8res et macro-\u00e9conomiques.<\/p>\n<p>L\u2019auteur est principalement parti des hypoth\u00e8ses suivantes :<\/p>\n<p>Il suppose que plus les charges d\u2019exploitation bancaire augmentent plus la rentabilit\u00e9 se d\u00e9grade et, de ce fait, une meilleure gestion des charges peut aboutir \u00e0 des niveaux tr\u00e8s \u00e9lev\u00e9s de performance; Le ratio du capital est suppos\u00e9 alors avoir un effet positif sur la performance bancaire.<\/p>\n<p>En utilisant le mod\u00e8le lin\u00e9aire de (Bourke, 1989) avec un mod\u00e8le \u00e0 effet individuel sur des donn\u00e9es de panel, l\u2019auteur a abouti aux r\u00e9sultats ci-apr\u00e8s :<\/p>\n<p>* La rentabilit\u00e9 des actifs (ROA), est affect\u00e9e n\u00e9gativement par les charges g\u00e9n\u00e9rales, ce qui fait que les banques marocaines puissent respecter un ratio de coefficient d\u2019exploitation qui ne d\u00e9passe pas 70%;<\/p>\n<p>* Il existe une relation n\u00e9gative entre la rentabilit\u00e9 et le niveau des capitaux propres. Selon l\u2019auteur, la r\u00e8glementation prudentielle influe sur la rentabilit\u00e9 car elle impose aux banques un niveau minimum de couverture des emplois par des ressources stables; Ces r\u00e9sultats sont conformes aux \u00e9tudes de (Abderazek, 2010); (Yao, 2005) et (Kablan , 2007). La seule diff\u00e9rence est au niveau de la mesure des fonds propres. Les trois pr\u00e9c\u00e9dents auteurs ont utilis\u00e9 un ratio de fonds propres (Actif\/Fonds propres); en effet, toute augmentation des fonds propres; r\u00e9duira le ratio et baissera la rentabilit\u00e9.<\/p>\n<p>* Le volume des cr\u00e9dits distribu\u00e9s est favorable \u00e0 la profitabilit\u00e9 des banques;<\/p>\n<p>* Il existe une relation n\u00e9gative entre la taille des banques et leurs rentabilit\u00e9s.<\/p>\n<p>Contrairement aux autres \u00e9tudes, l\u2019auteur utilise une dimension temporelle assez grande, soit de quatorze p\u00e9riodes; ce qui permet de mieux observer la tendance des variables dans le temps. Il va plus loin en \u00e9largissant l\u2019\u00e9chantillon \u00e0 240 observations gr\u00e2ce \u00e0 une op\u00e9ration de trimestrialisation des donn\u00e9es.<\/p>\n<p>L\u2019une des limites de son \u00e9tude est de prendre en compte que la rentabilit\u00e9 de l\u2019actif et la marge d\u2019int\u00e9r\u00eat comme variables de mesure de la performance financi\u00e8re des banques. Une fois de plus, rappelons que ces variables sont incluses dans la rentabilit\u00e9 financi\u00e8re. Donc, il sera plus int\u00e9ressant d\u2019\u00e9tudier un indicateur qui englobe toutes les parties prenantes d\u2019une entreprise, plus particuli\u00e8rement les actionnaires.<\/p>\n<h3><span class=\"ez-toc-section\" id=\"5_Determinants_de_la_rentabilite_des_banques_commerciales_en_Republique_Democratique_du_Congo\"><\/span>5. D\u00e9terminants de la rentabilit\u00e9 des banques commerciales en R\u00e9publique D\u00e9mocratique du Congo<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\n<p>Une analyse \u00e9conom\u00e9trique en donn\u00e9es de panel (Koli, 2013)<\/p>\n<p>L\u2019auteur \u00e9tudie la performance financi\u00e8re de six banques congolaises (De 2006 \u00e0 2012) mesur\u00e9e essentiellement par le rendement de l\u2019actif (ROA). En utilisant la formulation lin\u00e9aire de (Bourke, 1989), il sp\u00e9cifie son mod\u00e8le en utilisant les variables exog\u00e8nes suivantes : Taille de la banque; ratio des capitaux propres; ratio cr\u00e9dits accord\u00e9s; Taux d\u2019inflation; PIB par habitants; ratio de la taille du secteur bancaire et le ratio de la concentration bancaire.<\/p>\n<p>Les r\u00e9sultats de son \u00e9tude ont prouv\u00e9 qu\u2019au niveau des variables manag\u00e9riales, la taille de la banque, capitaux propres, cr\u00e9dit, impactaient n\u00e9gativement la rentabilit\u00e9 des banques congolaises. Quant aux variables externes, la croissance \u00e9conomique et l\u2019inflation influaient positivement sur la rentabilit\u00e9 de l\u2019actif (ROA); la taille du secteur bancaire et la concentration bancaire affectaient n\u00e9gativement la rentabilit\u00e9 de l\u2019actif (ROA) des banques.<\/p>\n<p>La faible taille de l\u2019\u00e9chantillon est une limite de son \u00e9tude car les donn\u00e9es longitudinales exigent une grande base pour mieux comprendre le comportement global des individus statistiques.<\/p>\n<p><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" class=\"alignnone wp-image-64371\" src=\"https:\/\/wikimemoires.net\/wp-content\/uploads\/2019\/12\/discussions-empiriques-sur-la-rentabilite-des-banques-1.jpg\" alt=\"la rentabilit\u00e9 des banques\" width=\"600\" height=\"400\" title=\"\" srcset=\"https:\/\/wikimemoires.net\/wp-content\/uploads\/2019\/12\/discussions-empiriques-sur-la-rentabilite-des-banques-1.jpg 900w, https:\/\/wikimemoires.net\/wp-content\/uploads\/2019\/12\/discussions-empiriques-sur-la-rentabilite-des-banques-1-300x200.jpg 300w, https:\/\/wikimemoires.net\/wp-content\/uploads\/2019\/12\/discussions-empiriques-sur-la-rentabilite-des-banques-1-768x512.jpg 768w\" sizes=\"(max-width: 600px) 100vw, 600px\" \/><\/p>\n<h3><span class=\"ez-toc-section\" id=\"6_Determinants_de_la_Rentabilite_Financiere_des_Banques_Commerciales_en_Republique_Democratique_Du_Congo_de_2005_a_2015_Etude_econometrique_Uvoya_2015\"><\/span>6. D\u00e9terminants de la Rentabilit\u00e9 Financi\u00e8re des Banques Commerciales en R\u00e9publique D\u00e9mocratique Du Congo de 2005 \u00e0 2015 : Etude \u00e9conom\u00e9trique (Uvoya, 2015)<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\n<p>Son \u00e9tude est proche de celle men\u00e9e par (Koli, 2013). Les deux auteurs poursuivaient le m\u00eame objectif principal, celui d\u2019identifier les facteurs explicatifs de la performance financi\u00e8re des banques en RDC et ont utilis\u00e9 la m\u00eame d\u00e9marche m\u00e9thodologique (Sp\u00e9cification lin\u00e9aire de Bourke avec un mod\u00e8le \u00e0 effet individuel) mais avec quelques diff\u00e9rences au niveau des variables. (Uvoya, 2015)<\/p>\n<p>Mesure la performance des banques avec la rentabilit\u00e9 financi\u00e8re (ROE) qui est expliqu\u00e9e \u00e0 partir des variables exog\u00e8nes suivantes : Rentabilit\u00e9 financi\u00e8re retard\u00e9e, Total actif, coefficient de fonds propres, coefficient d\u2019exploitation, volume cr\u00e9dit, volume d\u00e9p\u00f4t, ratio cr\u00e9dit\/D\u00e9p\u00f4t, taux d\u2019inflation, taux de croissance du PIB.<\/p>\n<p>Son analyse portait sur trois banques commerciales (BCDC, RAWBANK et TMB) de 2005 \u00e0 2015; soit 33 observations. Il a abouti aux r\u00e9sultats suivants :<\/p>\n<p>* Le volume de cr\u00e9dit, le taux de croissance du PIB, le taux d\u2019inflation, le ratio cr\u00e9dit\/D\u00e9p\u00f4t, le total actif et la ROE d\u00e9cal\u00e9e influent positivement sur la ROE des banques commerciales. Les r\u00e9sultats sur la variable cr\u00e9dit diff\u00e8rent de ceux trouv\u00e9s par (Koli, 2013).<\/p>\n<p>* Le coefficient d\u2019exploitation, les coefficients de fonds propres et le volume de d\u00e9p\u00f4t impact n\u00e9gativement la ROE des banques.<\/p>\n<p>L\u2019une des contributions de l\u2019auteur est le fait de mesurer la performance financi\u00e8re des banques par la rentabilit\u00e9 financi\u00e8re (ROE) car cet indicateur pr\u00e9sente l\u2019avantage de prendre en consid\u00e9ration les points de vue de toutes les parties prenantes d\u2019une entreprise; l\u2019auteur prend \u00e9galement en compte la rentabilit\u00e9 financi\u00e8re retard\u00e9e (ROEt-1) qui capte la persistance de la rentabilit\u00e9 financi\u00e8re des banques.<\/p>\n<p>La limite de son \u00e9tude est au niveau de la taille de l\u2019\u00e9chantillon; l\u2019auteur a analys\u00e9 que trois individus statistiques pendant 11 p\u00e9riodes. Et pourtant, l\u2019analyse de donn\u00e9es de panel exige un grand nombre d\u2019observations surtout au niveau de la dimension individuelle afin de mieux capter l\u2019homog\u00e9n\u00e9it\u00e9 ou l\u2019h\u00e9t\u00e9rog\u00e9n\u00e9it\u00e9 des donn\u00e9es.<\/p>\n<h2><span class=\"ez-toc-section\" id=\"II_Etudes_de_cas\"><\/span>II. Etudes de cas<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h2>\n<p>Nous avons pris le cas de deux \u00e9tudes men\u00e9es en RDC o\u00f9 les auteurs ont eu \u00e0 appliquer le mod\u00e8le de Dupont pour mesurer la performance financi\u00e8re des banques commerciales :<\/p>\n<p>Etude comparative du niveau de rentabilit\u00e9 \u00e9conomique et financi\u00e8re : Cas de l\u2019ECOBANK et TMB (Kapinga, 2018) &amp; Cas de RAWBANK et BCDC (Mbuyi, 2018)<\/p>\n<p>Les deux \u00e9tudes poursuivaient principalement deux objectifs : Le premier consistait \u00e0 v\u00e9rifier l\u2019une des propositions de Modigliani. et Miller, M. : \u00ab La rentabilit\u00e9 \u00e9conomique des entreprises \u00e9voluant dans un secteur concurrentiel ne devrait pas \u00eatre tr\u00e8s diff\u00e9rente d\u2019une entreprise \u00e0 l\u2019autre du fait qu\u2019elles sont toutes soumises aux m\u00eames facteurs de risque op\u00e9rationnel, mais leurs performances commerciales peuvent les diff\u00e9rencier en fonction de leurs tailles et de leurs positionnements sur le march\u00e9 \u00bb; le deuxi\u00e8me , cherchait \u00e0 comparer la rentabilit\u00e9 financi\u00e8re de deux banques commerciales \u00e0 partir du mod\u00e8le de Dupont.<\/p>\n<p>(Kapinga, 2018) a eu \u00e0 comparer de 2010 \u00e0 2013 la rentabilit\u00e9 financi\u00e8re de l\u2019ECOBANK et de la TMB par le mod\u00e8le th\u00e9orique de Dupont. (Mbuyi, 2018) compare la rentabilit\u00e9 de RAWBANK et celle de BCDC de 2009 \u00e0 2013.<\/p>\n<p>Apres analyse, les auteurs ont abouti aux r\u00e9sultats suivants : (Kapinga, 2018) a prouv\u00e9 que la rentabilit\u00e9 financi\u00e8re de deux banques a eu \u00e0 \u00e9voluer progressivement. Au niveau de l\u2019ECOBANK, cette performance s\u2019explique principalement par la marge nette et la rotation d\u2019actif. Pour la TMB, le niveau de performance a surtout \u00e9t\u00e9 influenc\u00e9 par le levier financier.<\/p>\n<p>Les r\u00e9sultats de (Mbuyi, 2018) ont prouv\u00e9 que les rentabilit\u00e9s \u00e9conomiques de BCDC et RAWBANK sont rest\u00e9es faibles durant la p\u00e9riode sous \u00e9tude. Soit une moyenne de 1,8% et 1% respectivement. L\u2019\u00e9cart entre les deux moyennes n\u2019est pas significatif car, il est de 0,8%. N\u00e9anmoins, les deux banques ont eu \u00e0 r\u00e9aliser des rentabilit\u00e9s financi\u00e8res \u00e9lev\u00e9es.<\/p>\n<p>Les r\u00e9sultats de (Mbuyi, 2018) ont \u00e9galement prouv\u00e9 que les deux banques avaient des taux de rentabilit\u00e9 commerciale diff\u00e9rente car chaque banque met en \u0153uvre des strat\u00e9gies commerciales diff\u00e9rentes.<\/p>\n<p>Le fait de v\u00e9rifier la th\u00e9orie de Modigliani.F et Miller, M. en utilisant le mod\u00e8le de Dupont est une contribution de ces \u00e9tudes. Mais au niveau de l\u2019approche m\u00e9thodologique; les auteurs se sont limit\u00e9 \u00e0 valider leurs hypoth\u00e8ses qu\u2019avec des m\u00e9thodes purement descriptives sans \u00e9tudier l\u2019existence d\u2019un lien significatif ou une relation de causalit\u00e9 entre les variables.<\/p>\n<p>Compte tenu des contributions ainsi que des limites des travaux empiriques pr\u00e9sent\u00e9s ci-dessus, notre recherche va tenter de mod\u00e9liser l\u2019\u00e9quation de Dupont afin de mesurer les impacts de chaque variable sur la performance financi\u00e8re (mesur\u00e9e par la rentabilit\u00e9 financi\u00e8re, ROE) de quatorze banques commerciales sur huit exercices.<\/p>\n<p>Le chapitre premier poursuivait trois objectifs : Poser toutes les bases th\u00e9oriques li\u00e9es \u00e0 la rentabilit\u00e9 financi\u00e8re et \u00e0 sa d\u00e9composition (Mod\u00e8le Dupont); pr\u00e9senter et discuter sur les travaux empiriques proches de l\u2019objet de notre recherche et enfin, pr\u00e9senter un cas concret de l\u2019utilisation du mod\u00e8le de Dupont dans une banque.<\/p>\n<p>Pour atteindre ces objectifs, le chapitre s\u2019est subdivis\u00e9 en trois points :<\/p>\n<p>Le premier, intitul\u00e9 \u00ab Bases th\u00e9oriques \u00bb a permis de poser les jalons afin de mieux comprendre l\u2019activit\u00e9 d\u2019une banque commerciale ainsi que le diagnostic financier avec le mod\u00e8le de Dupont;<\/p>\n<p>Le deuxi\u00e8me point, intitul\u00e9 \u00ab Discussions empiriques sur la rentabilit\u00e9 des banques \u00bb a permis d\u2019identifier les contributions ainsi que des limites de tous les travaux empiriques pr\u00e9sent\u00e9s afin de mieux justifier l\u2019orientation de notre recherche;<\/p>\n<p>Le troisi\u00e8me point, intitul\u00e9 \u00ab Etudes de cas \u00bb a permis de clarifier le positionnement de notre recherche en prenant deux \u00e9tudes men\u00e9es en RDC.<\/p>\n<p>\u00ab Une confrontation permanente entre th\u00e9orie et exp\u00e9rience est une condition n\u00e9cessaire \u00e0 l\u2019expression de la cr\u00e9ativit\u00e9 \u00bb, Joliot-Curie,P. C\u2019est sur base de cette citation que nous allons passer au chapitre 2 o\u00f9 il sera question d\u2019appliquer toutes ces th\u00e9ories dans quatorze banques commerciales congolaises regroup\u00e9es en banques locales et banques \u00e9trang\u00e8res.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Discussions empiriques sur la rentabilit\u00e9 des banques La rentabilit\u00e9 des banques I. 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