L’efficience


Etude du comportement des cours boursiers à l’arrivée d’une information

3.2 L’étude de l’événement Les études d’événement permettent de mesurer la pertinence informative d’un événement notamment l’analyse du comportement des cours boursiers à l’arrivée d’une information. Elles sont basées sur l’idée selon laquelle les marchés financiers réagissent immédiatement à de nouvelles informations susceptibles d’affecter la profitabilité future de l’entreprise. Pour reprendre les termes de M. …

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La forme semi-forte de l’efficience et les tests d’événements

La forme semi-forte de l’efficience et les tests d’événements – Chapitre 2 : Par définition, et comme mentionné dans le chapitre 1 au niveau des différentes formes de l’efficience des marchés financiers, l’efficience au sens semi-fort implique que les informations disponibles concernant un titre sont intégrées dans son prix à l’instant même où ces dernières …

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L’efficience informationnelle du marché financier et ses modèles

1.3 L’efficience informationnelle du marché et ses modèles Etudier l’impact de la détention de l’information et de son traitement par les opérateurs sur les marchés financiers dans une logique de prise de décision, tel est l’objectif principal de ce chapitre. Rappelons que l’une des conditions de l’efficience des marchés financiers demeure l’accès à l’information à …

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Définition de la notion de l’efficience des marchés financiers

1.1.1 Définition et dimension de la notion de l’efficience des marchés financiers Depuis les travaux de L. Bachelier (1900), l’efficience des marchés financiers est au centre des débats concernant le comportement des prix ou du rendement des actifs boursiers. En outre cette notion représente assurément, un des principaux piliers de la finance moderne rien qu’en …

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Etude de l’efficience semi-forte des marchés financiers : cas de la bourse de Casablanca

L’efficience semi-forte des marchés financiers : Bourse de Casablanca

« … l’étude des aspects théoriques de l’efficience des marchés financiers, il sera notamment question de présenter les cadres théoriques dans lesquels s’inscrit toute la réflexion sur cette thématique. L’objectif de ce chapitre reste la mise en exergue des éléments fondant l’analyse théorique de l’efficacité des marchés financiers permettant de mieux comprendre son ancrage théorique ainsi …

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L’effet de fin de cycle sur la rentabilité des actifs

Les principaux biais à la théorie de l’efficience

Les principaux biais à la théorie de l’efficience – Section 3 : 1- Les biais à la théorie de l’efficience : généralité L’efficience des marchés financiers reste théorique. Il s’agit d’une situation optimale, directement liés à la théorie économique néo-classique et dont les places financières ne font pas se rapproche. En réalité, des nombreuses conditions …

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