Cours boursiers


Etude du comportement des cours boursiers à l’arrivée d’une information

3.2 L’étude de l’événement Les études d’événement permettent de mesurer la pertinence informative d’un événement notamment l’analyse du comportement des cours boursiers à l’arrivée d’une information. Elles sont basées sur l’idée selon laquelle les marchés financiers réagissent immédiatement à de nouvelles informations susceptibles d’affecter la profitabilité future de l’entreprise. Pour reprendre les termes de M. …

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définition du rendement d’un actif

Modèles de l’efficience de Random Walk, de Marginale et de Fair Game

1.3.3 Les modèles de l’efficience La bonne compréhension des tests empiriques nécessite que l’on présente les principaux processus générateurs de séries chronologiques des prix et d’évolution des cours qui sont proposés par les théoriciens. Selon E. Fama (1991), il existe mathématiquement trois modèles d’équilibre : le modèle de marche aléatoire e modèle de martingale et …

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Etude de l’efficience semi-forte des marchés financiers : cas de la bourse de Casablanca

L’efficience semi-forte des marchés financiers : Bourse de Casablanca

« … l’étude des aspects théoriques de l’efficience des marchés financiers, il sera notamment question de présenter les cadres théoriques dans lesquels s’inscrit toute la réflexion sur cette thématique. L’objectif de ce chapitre reste la mise en exergue des éléments fondant l’analyse théorique de l’efficacité des marchés financiers permettant de mieux comprendre son ancrage théorique ainsi …

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Volatilité et krachs boursiers, Théorie de l’efficience insuffisante

2. Volatilité et krachs boursiers La logique de l’efficience conduit le marché à produire des estimations justes. Le prix observé sur le marché ne peut en théorie jamais s’éloigner durablement de la valeur fondamentale. Les travaux de Schiller (1981), basés sur les prix et les dividendes observés, montrent que la volatilité des cours boursiers est …

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Formation du prix selon la théorie de l’efficience insuffisante

La théorie économique bouleversée par la force explicative de la finance comportementale – Première partie Toute la finance moderne s’est construite sur la base de la théorie de l’efficience des marchés financiers. S’appuyant sur les mathématiques, elle fut qualifiée par la quasi-totalité des auteurs, et c’est encore l’opinion dominante, de paradigme scientifique. Evoquer simplement sa …

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La finance comportementale, régulation des marchés financiers

« … du prix Nobel d’économie à Daniel Kahneman et Vernon Smith en 2002 pour leurs travaux dans ce domaine, mais parce que la finance comportementale est bien plus qu’une théorie alternative à la finance classique. C’est une façon révolutionnaire d’appréhender le processus décisionnel que tout humain doit constamment effectuer…. » Université PARIS II PANTHEON ASSAS Master …

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