Action SICAV


Analyse empirique de l’indice boursier BLOM

Analyse empirique de l’indice BLOM – Section 2 : Nous étudions précisément les caractéristiques essentielles des séries des rendements boursiers de l’indice BLOM de la bourse du liban entre le période 1/1/2004 et 31/12/2005. Nous avons retenu une fréquence quotidienne dans les données, si l’hypothèse d’efficience est rejetée sur donnée journalière, elle devrait également l’être …

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Modélisation ARCH des rentabilités boursières de l’indice bancaire

Application, Modélisation ARCH des rentabilités boursières de l’indice bancaire – Chapitre III : Section 1- Les processus à non linéarités en variance : les modèle ARCH Engel (1982) a développé les modèles ARCH afin de permettre à la variance d’une série de dépendre de l’ensemble d’informations disponible, et notamment du temps. Cette classe des modèles …

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Les biais liés à l’irrationalité des investisseurs

5- Les biais liés à l’irrationalité des investisseurs La théorie des marchés financiers prend donc pour l’hypothèse la rationalité des investisseurs. Dans l’esprit théorique les investisseurs, sont tous égaux devant les informations, sont rationnels et ont pour but unique de maximiser la rentabilité de portefeuille. On distingue trois types d’investisseurs : 1- Les investisseurs individuels …

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Les mesures de la rentabilité et de la performance d’une SICAV

5.1- quelques précisions sur les mesures de la rentabilité et de la performance d’une SICAV Il est nécessaire de définir la notion de performance des SICAV. La performance d’un portefeuille de même que sa mesure est en effet difficile à définir. Plusieurs concepts doivent être utilisés lorsque l’on recherche à mesurer la performance des portefeuilles. …

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Efficience du marché financier et Méthodologie de l’étude d’événement

4- La méthodologie de l’étude d’événement Les études d’événement sont extrêmement nombreuses. Elles non pas toutes pour but de vérifié l’efficience de marché. La plupart d’entre elles cherchent à mesurer la réaction de marché à un événement déterminer, pour connaître l’importance de cette information. L’ensemble des études d’événements se distingue par la méthodologie utilisée. Cette …

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Les tests d’efficacité des méthodes systématiques de spéculation

3- Les tests d’efficacité des méthodes systématiques de spéculation Si les méthodes graphiques apparaissent comme des méthodes systématiques de spéculation, elles ne sont pas les seules méthodes existantes. Ainsi le méthode des filtres est une méthode ancienne dont les conséquence ont été soulignées lors du Krach 1987. Cette méthode consiste à acheter systématiquement un actif …

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