Performance financière des banques

Thème : 

Les Articles

Les ratios de taux de marge nette et du coefficient CFP

  1. La rentabilité financière des banques commerciales RDC
  2. La rentabilité financière d’une banque : Les notions
  3. Modèle de Dupont : Historique et niveau de décomposition
  4. Discussions empiriques sur la rentabilité des banques
  5. Les banques commerciales en RDC : Brève présentation
  6. Analyse économétrique de la rentabilité financière
  7. Analyse multi variée : Banques locales et étrangères RDC
  8. Les ratios de taux de marge nette et du coefficient CFP

Taux de marge nette
Discussions sur les résultats et recommandations – Chapitre 3 : 
Ce chapitre poursuit principalement deux objectifs : Vérifier nos hypothèses de recherche et identifier les causes des différents problèmes qui baissent la rentabilité financière de certaines banques commerciales en RDC afin de proposer des pistes de solution.
Il se subdivise en trois points : Le premier présente et donne des interprétations économiques sur les résultats d’estimation de tous les deux panels; le deuxième point fait un rapprochement entre les résultats obtenus et les fondements théoriques et empiriques présentés au chapitre 1; le dernier point est consacré aux recommandations.

I. Présentation et interprétation des résultats

Nous présentons les résultats d’estimation du modèle de Dupont pour chaque catégorie des banques en RDC tout en prenant le soin d’interpréter les résultats afin de vérifier nos hypothèses de recherche.

1.1. Interprétation des résultats des banques locales

Notre modèle initial se présente comme suit :
𝑅𝑂𝐸𝑖𝑡 = 𝜶𝟎𝒊 + 𝛽1 𝑅𝐶𝑂𝑀𝑖𝑡 + 𝛽2

Test de Jarque-Bera (Normalité des résidus)

Analyse multi variée : Banques locales et étrangères RDC

  1. La rentabilité financière des banques commerciales RDC
  2. La rentabilité financière d’une banque : Les notions
  3. Modèle de Dupont : Historique et niveau de décomposition
  4. Discussions empiriques sur la rentabilité des banques
  5. Les banques commerciales en RDC : Brève présentation
  6. Analyse économétrique de la rentabilité financière
  7. Analyse multi variée : Banques locales et étrangères RDC
  8. Les ratios de taux de marge nette et du coefficient CFP

5. Analyse multi variée

Lors de l’analyse bi variée, nous avons remarqué du point de vue statistique que le taux de marge nette était la variable la plus corrélée avec la rentabilité financière pour toutes les banques commerciales sous étude.
Etant donné que la corrélation n’est pas forcement causalité, nous allons vérifier s’il existe une relation de cause à effet pouvant expliquer significativement la variabilité de la rentabilité financière des banques commerciales en RDC.
Rappelons que nos panels sont totalement hétérogènes (Voir Résultats des Tests de Hsiao) et selon la théorie économétrique, il est recommandé de procéder par des estimations équation par équation. (Bourbonnais R. , 2015) en estimant les paramètres en fonction de chaque individu statistique.
Cependant, nous avons identifié la présence d’une multicolinéarité entre les variables explicatives dans 8 banques17. Un effet masque est une forte menace pour l’atteinte de notre objectif de recherche (Identification de la variable la plus significative partant du modèle de Dupont).
L’un des remèdes proposé par la littérature

Evolution de la ROE des banques étrangères de 2010 à 2017

Analyse économétrique de la rentabilité financière

  1. La rentabilité financière des banques commerciales RDC
  2. La rentabilité financière d’une banque : Les notions
  3. Modèle de Dupont : Historique et niveau de décomposition
  4. Discussions empiriques sur la rentabilité des banques
  5. Les banques commerciales en RDC : Brève présentation
  6. Analyse économétrique de la rentabilité financière
  7. Analyse multi variée : Banques locales et étrangères RDC
  8. Les ratios de taux de marge nette et du coefficient CFP

Analyse économétrique

II. Approche méthodologique et spécification du modèle économétrique

1. Sources des données

Les données utilisées dans notre analyse empirique ont été collectées à partir des états financiers certifiés de quatorze banques commerciales en RDC. Nous nous sommes principalement servi des bilans et des comptes de profit et pertes pour ressortir et calculer les différents ratios se trouvant dans notre modèle.
Afin de pouvoir mieux identifier la variable la plus significative du modèle de Dupont, nous avons opté pour une représentation des données à double dimension : individuelle (i) avec 14 banques (10 banques locales et 4 banques étrangères) et temporelle (t) sur une période allant de 2010 à 2017.

2. Présentation et spécification du modèle de Dupont (1960)

› Référence à la théorie
« La réalisation des travaux économétriques doit nécessairement prendre comme point de départ une théorie économique, puisqu’elle suggère le type de relation à vérifier sur base des données réelles observées. » (Bosonga, 2017, p.10)
C’est ainsi que

Brève présentation des banques commerciales en RDC

Les banques commerciales en RDC : Brève présentation

  1. La rentabilité financière des banques commerciales RDC
  2. La rentabilité financière d’une banque : Les notions
  3. Modèle de Dupont : Historique et niveau de décomposition
  4. Discussions empiriques sur la rentabilité des banques
  5. Les banques commerciales en RDC : Brève présentation
  6. Analyse économétrique de la rentabilité financière
  7. Analyse multi variée : Banques locales et étrangères RDC
  8. Les ratios de taux de marge nette et du coefficient CFP

Les banques commerciales en RDC : Brève présentation
Analyse factuelle de la rentabilité financière des banques commerciales en RDC – Chapitre 2 :
Ce chapitre a pour objectif de vérifier l’application du modèle de Dupont dans les banques afin d’identifier la variable la plus significative pouvant expliquer la variabilité de la rentabilité financière.
Il se subdivise en trois points : le premier point présente brièvement les 14 banques commerciales; le deuxième, élucide la démarche méthodologique et la spécification du modèle économétrique; le troisième point, présente et interprète les principaux résultats des différents tests statistiques.
Pour atteindre notre objectif, le chapitre s’est subdivisé en trois points :
Le premier point, intitulé « Brève présentation des banques commerciales en RDC » a permis de connaitre les caractéristiques de chaque banque sous étude telles que la raison sociale, l’effectif du personnel, le nombre d’agences, etc.
Le deuxième point, intitulée « Approche méthodologie et spécification du modèle économétrique » a décrit la manière dont nos hypothèses seront vérifiées ainsi que la spécification théorique et économétrique du modèle de Dupont; ce qui nous a

Discussions empiriques sur la rentabilité des banques

Discussions empiriques sur la rentabilité des banques

  1. La rentabilité financière des banques commerciales RDC
  2. La rentabilité financière d’une banque : Les notions
  3. Modèle de Dupont : Historique et niveau de décomposition
  4. Discussions empiriques sur la rentabilité des banques
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  6. Analyse économétrique de la rentabilité financière
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  8. Les ratios de taux de marge nette et du coefficient CFP

La rentabilité des banques

I. Discussions empiriques sur la rentabilité des banques

Nous présentons quelques travaux empiriques déjà menés sur la rentabilité des banques en mettant en exergue les contributions et limites de chaque étude et en comparant les résultats afin de mieux positionner notre recherche.
Les deux premières études analysent les déterminants de la rentabilité des banques en dehors de l’Afrique; ensuite, nous présentons deux autres études menées dans le contexte africain : l’une, analyse les déterminants de la profitabilité des banques dans l’Union Economique et Monétaire Ouest Africaine (UEMOA) et l’autre, analyse la rentabilité des banques marocaines.
Enfin, nous allons clore nos discussions empiriques en présentant deux études menées en République Démocratique du Congo.

1. Approche économétrique des déterminants de la rentabilité des banques européennes (Yao, 2005)

Dans son article, Yao, K.(2005) analyse la rentabilité des banques dans six pays européens (28 banques allemandes; 21 banques belges; 19 banques françaises;32 banques luxembourgeoises; 14 banques anglaises; et 22 banques

Premier niveau de décomposition du modèle de Dupont_

Modèle de Dupont : Historique et niveau de décomposition

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  2. La rentabilité financière d’une banque : Les notions
  3. Modèle de Dupont : Historique et niveau de décomposition
  4. Discussions empiriques sur la rentabilité des banques
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  6. Analyse économétrique de la rentabilité financière
  7. Analyse multi variée : Banques locales et étrangères RDC
  8. Les ratios de taux de marge nette et du coefficient CFP

Modèle de Dupont : Historique et niveau de décomposition
Décomposition de la rentabilité financière : Modèle de Dupont

Historique du modèle de Dupont 5

Le modèle de Dupont tire ses origines de la dénomination sociale de la société Dupont de Nemours, une entreprise de l’industrie chimique américaine. Le modèle a été conçu dans les années soixante par F. Donaldson Brown, un ingénieur électricien qui plus tard a rejoint le département financier de la société Dupont.
Quelques années après, la société Dupont acheta 23% des actions de General Motors Corp. dont la gestion revient à F. Donaldson Brown. Ce qui, plus tard a donné naissance à un modèle de diagnostic financier utilisé dans toutes les grandes entreprises américaines.

Présentation du modèle de Dupont

(St-Cyr, Pinsonneault, & Allard, 1997) Le modèle de Dupont permet d’évaluer globalement la performance financière d’une entreprise mesurée par le ratio de rentabilité financière (ROE) à l’aide de trois variables :
La profitabilité ou la rentabilité des ventes; l’efficacité dans la gestion des actifs et le levier financier que l’on mesure respectivement par les ratios suivants

Les flux de capitaux au sein d'un système financier_ Mishkin, F. (2004).

La rentabilité financière d’une banque : Les notions

  1. La rentabilité financière des banques commerciales RDC
  2. La rentabilité financière d’une banque : Les notions
  3. Modèle de Dupont : Historique et niveau de décomposition
  4. Discussions empiriques sur la rentabilité des banques
  5. Les banques commerciales en RDC : Brève présentation
  6. Analyse économétrique de la rentabilité financière
  7. Analyse multi variée : Banques locales et étrangères RDC
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La rentabilité financière d’une banque : Les notions

Cadre théorique et empirique sur la rentabilité financière d’une banque – Chapitre 1 :

Ce chapitre se subdivise en trois points : le premier présente les bases théoriques sur la rentabilité d’une entreprise et en particulier, celle d’une banque, le deuxième point procède à une analyse des travaux empiriques et le dernier est consacré à quelques études de cas.

Bases théoriques

Nous commençons d’abord par présenter les notions théoriques liées au système financier et à l’intermédiation bancaire afin de mieux comprendre le business model d’une banque; ensuite nous allons étudier la rentabilité financière et sa décomposition (Modèle de Dupont) en comparant une entreprise classique à une banque et enfin, nous discuterons d’une manière non exhaustive sur quelques normes prudentielles de gestion des banques commerciales en RDC.

Système financier et Intermédiation financière

Le système financier comprend l’ensemble d’institutions financières qui permettent aux agents économiques de prendre les meilleures décisions financières. On peut citer les

La rentabilité financière des banques commerciales RDC

La rentabilité financière des banques commerciales RDC

  1. La rentabilité financière des banques commerciales RDC
  2. La rentabilité financière d’une banque : Les notions
  3. Modèle de Dupont : Historique et niveau de décomposition
  4. Discussions empiriques sur la rentabilité des banques
  5. Les banques commerciales en RDC : Brève présentation
  6. Analyse économétrique de la rentabilité financière
  7. Analyse multi variée : Banques locales et étrangères RDC
  8. Les ratios de taux de marge nette et du coefficient CFP

La rentabilité financière des banques commerciales RDC

Université protestante au Congo

Département d’administration des affaires

B.P. 4745 Kinshasa II – Kinshasa – Lingwala

Mémoire présenté et défendu en vue de l’obtention du grade de Licencié en Finance, Banque et Assurance.

La rentabilité financière des banques commerciales RDC

Analyse de la performance financière des banques commerciales en RDC

Par :

ARISTIDE MAKALAKA BOLOPI

Directeur de recherche :

Professeur Jesse LISASI

Juillet 2019

« Les opinions exprimées dans ce travail sont propres à leur auteur et n’engagent ni l’Université Protestante au Congo ni la direction dudit travail »

Epigraphe

« Le coût d’une chose mesure ce à quoi on renonce pour l’obtenir ». (Mankiw & Taylor, 2013)

Dédicace et Remerciements

Résumé

Plusieurs travaux antérieurs ont été réalisés afin d’analyser la performance financière des banques commerciales en RDC :

Certains auteurs ont utilisé le modèle linéaire de (Bourke, 1989) pour identifier les déterminants internes et externes pouvant expliquer la rentabilité des banques; d’autres ont utilisé le modèle de Dupont pour comparer la rentabilité financière des banques.

Notre étude s’inspire des travaux précédents en tenant compte des limites liées à